Отже, у сфері оборони відбувається захоплююча зміна, яку більшість інвесторів, ймовірно, ще не помітили. Армія щойно оголосила про контракти на їхню нову систему командування та управління NGC2, і переможець не той, кого ви очікували.

Lockheed Martin зазвичай домінує в цих розмовах, так? Але ось що привернуло мою увагу — Anduril отримала 99,6 мільйонів доларів на створення прототипної архітектури для 4-ї піхотної дивізії, тоді як Lockheed отримала 26 мільйонів доларів для 25-ї піхотної дивізії. Ми говоримо майже у чотири рази більше фінансування для меншої, нової компанії.

Цікава частина — це те, що саме кожна команда фактично створює. Команда Anduril включає Palantir, Microsoft, Govini, а також Shift5 і Rune, які займаються логістикою. Вони фактично створюють цілісну екосистему — транспорт, інфраструктуру, дані, додатки — все на основі штучного інтелекту та машинного навчання, щоб допомогти командирам швидше організовувати інформацію і приймати кращі рішення, ніж конкуренти. Підхід Lockheed з Raft і Hypergiant є більш лаконічним у порівнянні.

Що це справді сигналізує — так це те, що Армія робить ставку на підхід, орієнтований на програмне забезпечення, для систем командування та управління. NGC2 технічно є лише частиною JADC2, цього масштабного зусилля Пентагону, яке має інтегрувати інформацію та прийняття рішень у всіх сферах і службах. Але той факт, що більша частина грошей йде до Anduril, а не до традиційних оборонних гігантів? Це щось говорить про те, куди дивиться Армія у майбутнє.

Для інвесторів це важливо, оскільки, судячи з усього, Anduril готується до IPO. Вони вже довели, що можуть конкурувати з традиційними оборонними підрядниками у найбільших проектах. Якщо вони продовжать вигравати ці контракти на командування і управління, вони можуть стати наступною генерацією оборонних компаній — тим видом акцій, що справді відображає перехід до військової інфраструктури, керованої штучним інтелектом, а не просто покладається на минулі успіхи.

Головне питання — чи зможе Пентагон справді консолідувати ці системи між службами, чи ми знову побачимо, як Армія, Військово-морські сили і Військово-повітряні сили будуть будувати конкуренційні рішення. Така неефективність може створити можливості, але також означає, що той, хто першим налагодить командування і управління, отримає перевагу.