Щойно я дивився на Waste Management, і чесно кажучи, тут є кілька міцних фундаментальних показників, на які варто звернути увагу. Акції зросли на 6,7% за минулий місяць, перевищуючи ширший сектор, і є реальні підстави вважати, що ця тенденція може зберегтися.

Ось що привернуло мою увагу. Фінансовий стан цього року формується досить добре, з прогнозом зростання прибутку за перший квартал 2026 року на 5,4% у порівнянні з минулим роком. Але ще цікавіше — це прогноз на майбутнє: вони очікують 8,8% зростання прибутку за весь рік і 14% у 2027 році. Доходи цього року зростають приблизно на 5,3%, а наступного — на 5,6%, що є хорошим показником для зрілого бізнесу такого типу.

Що робить сектор управління відходами цікавим, так це те, що він фактично стійкий до рецесії. У компанії є величезна інфраструктура для збору, переробки та утилізації, яка створює справжні конкурентні переваги. Вони не стоять на місці. Вони перетворюють газ із звалищ у відновлювану енергію, що є розумною довгостроковою стратегією. Нещодавно вони запустили сім нових об'єктів з виробництва відновлюваного природного газу та завершили автоматизацію п'яти центрів переробки. Це ті операційні покращення, що з часом дають ефект.

Я також помітив, що вони досить дисципліновано підходять до ціноутворення та управління витратами, що позитивно впливає на чистий прибуток. Придбання Stericycle — ще один аспект — вони розвивають свій бізнес у сфері медичних рішень, що відкриває нові джерела доходу. І з точки зору акціонерів, вони стабільно виплачують дивіденди з 1998 року, збільшуючи виплати з 970 мільйонів доларів у 2021 році до 1,3 мільярда у 2025 році. Такий трек-рекорд має значення.

Однак є один момент, який варто врахувати. Їхній поточний коефіцієнт швидкості становив 0,89 у минулому кварталі, що нижче за середній по галузі — 1. Коєфіцієнт менше 1 може сигналізувати про тиск на короткострокову ліквідність, тому це варто стежити.

Акції наразі мають рейтинг «Утримувати», але якщо ви вже володієте акціями Waste Management, тут достатньо підстав залишатися на місці. Операційні покращення, стабільне зростання прибутку та надійність дивідендів роблять цю компанію цілком обґрунтованою для терплячих інвесторів. Не найзахопливіший вибір, але іноді саме нудьга — це те, що потрібно у портфелі.