Останнім часом я досить уважно стежу за акціями з групи Велична сімка, і чесно кажучи, зараз група виглядає досить змішаною залежно від того, які саме компанії ви розглядаєте. Тому я вирішив розібрати, які з них дійсно мають сенс враховувати, особливо після тих рухів, що ми бачили.

По-перше, давайте будемо чесними щодо Tesla та Apple. Tesla робить цікаві речі, без сумніву, але поточна реалізація ще не відповідає хайпу. Вона знизилася приблизно на 18% від історичних максимумів, так само, як і більшість групи, тому зараз немає нічого особливо привабливого в точці входу. Що стосується Apple, я просто не бачу історії інновацій. Вони покладаються на минулі продукти, а їхній недавній ріст — це фактично відскок від слабкого періоду порівняння. Поки вони не випустять щось суттєве в галузі штучного інтелекту і не покажуть реальний імпульс, я цю компанію пропущу.

Тепер ось де стає цікаво. Nvidia, Microsoft і Meta зараз торгуються приблизно за ринковими середніми оцінками — близько 21-22 разів за майбутні прибутки. Але ось у чому справа: ці компанії зростають набагато швидше за середній ринок у 10%. Раніше вони торгувалися з великими преміями, а тепер — за звичайними мультиплікаторами, незважаючи на їхню відмінну реалізацію. Це той тип ситуації, коли можна побачити реальний потенціал зростання, якщо ринок коли-небудь переоцінить їх і поверне до рівнів, де вони мають торгуватися. Всі три демонструють міцний імпульс у своїх основних бізнесах.

Далі — Amazon і Alphabet, які є іншими за характером. Обидві торгуються за 27 разів за майбутні прибутки, тож вони явно не дешеві. Але вони заслужили цю премію. Alphabet став лідером у галузі штучного інтелекту з Gemini, що набирає реальну популярність, а їхній сегмент хмарних сервісів має шалений попит через AI-навантаження. Бізнес хмарних сервісів Amazon показав найкращий квартал за понад три роки, а їхній дохід від власних чипів зростає тризначними цифрами. Це реальна реалізація, а не просто хайп.

Отже, якщо мені потрібно обрати з цієї групи Велична сімка ті компанії, на які варто звернути увагу зараз, я б схилявся до Nvidia, Microsoft, Meta, Amazon і Alphabet. Перші три пропонують кращу цінність, тоді як Amazon і Alphabet — це преміум-імена, які справді виправдовують свою премію. Tesla і Apple наразі не мають таких каталізаторів при поточних рівнях.

Звісно, це не фінансова порада — просто моє бачення групи після тих рухів, що ми бачили. Варто зробити власне дослідження перед будь-якими діями.