Щойно я помітив щось цікаве щодо акцій Kratos Defense, які знизилися на 9% учора без фактичних новин компанії, що могли б це пояснити. Реальна історія, здається, має більше політичний характер, ніж фундаментальний.

Ось що відбувається: Трамп останнім часом погрожував щодо Гренландії, що, очевидно, не сподобалося Данії та решті НАТО. За повідомленнями, європейські лідери зараз тихо обговорюють, як відповісти, і одним із варіантів є зменшення закупівель військової техніки у американських постачальників.

Саме тут на сцену виходить Kratos. Компанія виробляє військові дрони та автономні системи переважно для американських військових, але, судячи з усього, вони також стали досить серйозним гравцем у європейських оборонних колах. Їх технології стелс-дронів та супутникові комунікаційні мережі набирають популярності серед союзників по НАТО. Тому, якщо Європа раптом вирішить зменшити закупівлі озброєнь у американських компаній, Kratos може зазнати удару.

Але ось що робить учорашнє падіння цін схожим на перебір: лише близько 4% доходів Kratos фактично припадає на Європу. Північна Америка становить приблизно 83% їхнього бізнесу. Тож, втрата європейських контрактів була б болісною, але не є екзистенційною загрозою для компанії.

Розумію, що Kratos торгується за досить високою оцінкою і існують обґрунтовані дискусії щодо того, чи варто ця акція своєї ціни. Але якщо ви були комфортні з її утриманням минулого тижня, ця драма з Гренландією навряд чи має налякати вас і змусити продавати. Реальний фінансовий вплив зменшення витрат ЄС, ймовірно, буде керованим для такої диверсифікованої компанії. Можливо, це гарна точка входу для тих, хто вже цікавився історією Kratos, але чекав на корекцію.