Останнім часом я дивлюся на ринок нерухомості, і чесно кажучи, якщо ви намагаєтеся отримати експозицію без купівлі реальних об'єктів, індексні фонди REIT, ймовірно, — правильний вибір. Більшість людей не усвідомлює, наскільки вони стали доступними через ETF.

Отже, ось справа — фактична купівля нерухомості вимагає серйозного капіталу та зв'язків, яких у більшості з нас немає. Але REIT змінюють цю гру повністю. Ви отримуєте експозицію до іпотек, інвестицій у нерухомість, всього цього, і можете буквально купити їх як акцію. Вже одні дивідендні доходи роблять їх вартою уваги для диверсифікації портфеля.

Дозвольте мені розбити три надійні індексні фонди REIT, на які варто звернути увагу. Перший — iShares Mortgage Real Estate Capped ETF (REM). Цей зосереджений на обслуговуванні іпотек і цінних паперах, забезпечених іпотекою — по суті, пакети з іпотечних кредитів. Цікава частина? Іпотечні REIT фактично працюють краще, коли ставки високі, що є контрінтуїтивним для більшості. Тут приблизно 10% дивідендної доходності, і керує цим BlackRock. Основні активи — Annaly Capital Management, Starwood Property Trust і AGNC Investment. Досить хороша диверсифікація всередині фонду.

Далі — Vanguard Real Estate Fund ETF (VNQ). Це, чесно кажучи, найбільший індексний фонд REIT за активами. Ми говоримо про 28 мільярдів доларів під управлінням. Тут ширша експозиція — промислова нерухомість, телекомунікаційна інфраструктура, дата-центри. Топ-3 активи — Prologis (великий логістичний гігант), American Tower (телекомінфраструктура) і Equinix (гігант дата-центрів). Менший коефіцієнт витрат — близько 0,12%, і дивідендна дохідність — 4,8%. Якщо хочете диверсифіковану експозицію до нерухомості, це, ймовірно, найкращий варіант.

І нарешті — iShares Core U.S. REIT ETF (USRT). Так само BlackRock, створений ще у 2007 році. Тут 135 активів, тож ви отримуєте серйозну диверсифікацію. Топ-активи — знову Prologis, Equinix і Welltower, що зосереджений на нерухомості у сфері охорони здоров’я. Коефіцієнт витрат дуже низький — 0,08%.

Що я помічаю — індексні фонди REIT стали набагато доступнішими, і дивідендні доходи дійсно привабливі порівняно з тим, що ви отримуєте в інших місцях. Чи то іпотечні REIT, чи ширша експозиція до нерухомості — тут є щось залежно від вашої стратегії. Головне — розуміти, що саме кожен фонд тримає у портфелі — вони не всі однакові, навіть якщо всі технічно є індексними фондами REIT.

Якщо ви думаєте про диверсифікацію у нерухомості без головного болю з управлінням об'єктами, ці варіанти варто перевірити на Gate або там, де ви торгуєте. Просто зробіть власне дослідження, щоб зрозуміти, який фонд відповідає вашим цілям.