Klarna отримує кредит у розмірі 1,4 мільярда євро від Santander, оскільки плани щодо IPO набирають обертів

Відкрийте для себе найкращі новини та події у сфері фінтех!

Підписуйтеся на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інших

Klarna підписує важливий договір із Santander

Klarna отримала фінансування на складське зберігання у розмірі €1,4 мільярда (US$1,6 мільярда) від Santander, що є її першою такою угодою в Німеччині та другою значною фінансовою ініціативою за місяць.

Цей договір підтримується портфелем дебіторської заборгованості Klarna у Німеччині, де компанія працює з 2010 року. Структура дозволяє шведському фінтеху залучати капітал під майбутні платежі клієнтів, забезпечуючи гнучкість у процесі зростання.

Santander виступає єдиним кредитором. Хоча іспанський банк також конкурує з Klarna у Німеччині через сервіс Zinia “купити зараз, заплатити пізніше”, він тепер став партнером з фінансування, що відображає ширше зближення між традиційними банками та фінтех-операторами.

Головний фінансовий директор Klarna, Ніклас Неглєн, описав цей договір як основу стратегії фінансування компанії. Він зазначив, що це додає стабільності балансовому звіту Klarna і демонструє довіру до показників компанії та управління ризиками.

Після угоди з Nelnet у США

Угода з Santander сталася незабаром після того, як Klarna уклала угоду на передовий фінансовий потік на суму $26 мільярдів із Nelnet у США. За цією угодою Klarna передає новостворені дебіторські заборгованості “Pay-in-4” Nelnet, що має великий досвід у обслуговуванні кредитів.

Об’єднані, ці дві транзакції підкреслюють зусилля Klarna диверсифікувати джерела фінансування, одночасно задовольняючи потреби у капіталі на двох найбільших ринках. Стратегія забезпечує ліквідність, зменшує ризики балансового звіту і дає гнучкість для розвитку продуктів та розширення.

Квартальні результати виявляють виклики

Останні фінансові кроки Klarna відбуваються на тлі змішаних фінансових показників. Компанія повідомила про чистий збиток у розмірі $53 мільйони за три місяці, що закінчилися у червні, що є більшим за збиток у $18 мільйонів за аналогічний період минулого року.

Дохід, однак, зріс на 21 відсоток до $823 мільйонів, що підкреслює збережений попит на її послуги. Керівництво Klarna зазначило зростання в США як ключового драйвера, з новими партнерствами з торговцями та зростаючою базою користувачів.

Генеральний директор Себастіан Сіеміатковські підкреслив, що кредитна діяльність залишалася сильною. Він зазначив, що глобальні рівні простроченості за BNPL-кредитами знизилися до 0,89 відсотка, з 1,03 відсотка минулого року, тоді як реалізовані збитки зменшилися до 0,45 відсотка від обсягу.

Зниження витрат і резерви

Чистий збиток за квартал частково зумовлений витратами у розмірі $24 мільйони, пов’язаними зі скороченням офісних площ, оскільки Klarna продовжує оптимізувати операції. Компанія скоротила штат і впровадила інструменти штучного інтелекту для зниження витрат і підвищення ефективності.

Одночасно Klarna збільшила резерви для потенційних кредитних збитків до $174 мільйонів, порівняно з $106 мільйонами минулого року. Виконавчі пояснили, що зростання відображає швидке зростання кредитування та перехід до довгострокових продуктів з відсотковою ставкою, що мають вищий ризик, ніж традиційні розстрочні кредити.

Зміщення у бік ширших банківських послуг

Klarna, раніше відомий як безвідсотковий BNPL-розстрочний сервіс, розширює свою модель, щоб нагадувати цифровий банк. Тепер вона пропонує дебетові картки, банківські рахунки та кредити з відсотками.

Новий кредитний портфель компанії більш ніж подвоївся за рік і тепер становить 8 відсотків від загального обсягу. Керівництво вважає це способом забезпечити регулярний дохід і зменшити залежність від роздрібних партнерств.

Цей перехід особливо важливий у США, де Klarna конкурує з Affirm, PayPal і кредитними картками. Представляючи себе як більш комплексну платформу фінансових послуг, Klarna прагне зміцнити стосунки з клієнтами та залучити інвесторів.

Плани IPO знову в русі

Klarna відновила плани виходу на біржу у Нью-Йорку, заплановані на осінь. Раніше компанія призупинила свої наміри щодо IPO у квітні через волатильність ринку, пов’язану з новими торговими тарифами США.

Керівництво тепер бачить новий інтерес інвесторів після успішних технологічних лістингів, зокрема Figma і Bullish, які зросли після дебюту. Банкіри, залучені до процесу, припускають, що Klarna прагнутиме оцінки вище за рівень у $15 мільярдів, озвучений минулого року, але значно нижче піку у $45 мільярдів у 2021 році.

Навіть за такої оцінки, вихід на біржу із ціною вище за цю позначку був би відновленням після мінімуму у $6,7 мільярдів у 2022 році, коли високі відсоткові ставки та регуляторний нагляд сильно вплинули на BNPL-провайдерів.

Реакція інвесторів на останні квартальні результати Klarna буде уважно стежитися як індикатор настроїв щодо IPO. Хоча збитки зросли, зростання доходів і сильна кредитна діяльність можуть заспокоїти потенційних покупців.

Фінансова підтримка як каталізатор IPO

Договір із Santander зміцнює позиції Klarna перед виходом на публічний ринок. Залучаючи довгострокове фінансування від великого європейського банку разом із угодою з Nelnet у США, Klarna диверсифікує свої джерела капіталу і зменшує залежність від короткострокового фінансування.

Ці кроки, ймовірно, сприйматимуться інвесторами як ознака ретельної підготовки до статусу публічної компанії. Вони також демонструють здатність Klarna балансувати між розширенням і дисципліною у фінансуванні у часи високого регуляторного контролю за фінтех-кредитуванням.

Перспективи

Шлях Klarna до IPO розгортається на тлі того, що сектор BNPL стикається з можливостями та ризиками. Глобальне впровадження продовжує зростати, але регулятори закликають до більш тісного контролю за розстрочним кредитуванням.

Для Klarna успіх залежатиме від здатності підтримувати зростання на ключових ринках, управляти кредитними ризиками у процесі розвитку кредитних продуктів і зберігати довіру споживачів. З €1,4 мільярдами нових можливостей від Santander, угодою на $26 мільярдів із Nelnet у США та диверсифікованим портфелем продуктів компанія прагне показати, що може керувати масштабом і стабільністю.