Щойно я зрозумів щось цікаве щодо того, як більшість людей підходять до вибору акцій. Усі одержимі пошуком дешевих акцій з низькими коефіцієнтами P/E, але чесно кажучи, існує інший підхід, який варто досліджувати.

Я останнім часом дивлюся на акції з зростаючими коефіцієнтами P/E, і логіка насправді має сенс, коли подивитися на це з іншого боку. Якщо коефіцієнт P/E акції постійно зростає, це зазвичай означає, що інвестори стають більш впевненими у майбутніх прибутках компанії. Це схоже на те, що вони готові платити більше за кожен долар прибутку, бо очікують зростання. Дуже просто, коли це розбити на частини.

Ось що важливо про акції з найвищим коефіцієнтом P/E, що багато хто пропускає: вони можуть принести серйозні прибутки, якщо ви встигнете їх захопити на ранніх етапах їхнього прориву. Дослідження показують, що деякі з них бачили стрибки P/E понад 100% від точки входу. Це той тип руху, який шукає кожен.

Тому я дослідив, що саме відрізняє переможців від програшів у цій категорії. Критерії відбору досить конкретні: потрібно стабільне зростання прибутків з року в рік, прискорення цінового імпульсу за 4-, 12- і 24-тижневі періоди, а також перевищення показників S&P 500. Також потрібні акції з рейтингом Zacks #1 or #2 і хорошим обсягом торгів понад 50 000 акцій щодня.

Коли застосовуєш ці фільтри, залишається приблизно 50 кандидатів із тисяч. Ось п’ять, що привернули мою увагу:

Constellation Brands виробляє пиво, вино та спиртні напої, і вона демонструє характерну рису акцій з найвищим P/E, яку ми шукаємо. Середня несподіванка прибутку становить 5,30% за чотири квартали. Stryve Foods працює у сфері здорового перекусу і дивує аналітиків середнім перевищенням прибутку на 15,71%. Canoo займається електромобілями з власною платформною технологією, показуючи 14,76% несподіванки прибутку. Fortuna Mining керує рудниками дорогоцінних металів у кількох країнах і абсолютно перевершила очікування з середнім сюрпризом 53,55%. Qualcomm розробляє чипи для мобільних пристроїв, автомобілів, штучного інтелекту та інших застосувань, показуючи середню несподіванку прибутку 7,57%.

Спільна риса? Це всі акції з найвищим P/E, на які інвестори ставлять ставки на майбутнє зростання. Головне — вчасно їх захопити, коли P/E зростає, але ще не став параболічним. Збільшення ціни на 20% від моменту прориву свідчить про формування тренду, але коли прибутки перевищують 100%, ви, ймовірно, запізнилися.

Звісно, це не фінансова порада, просто ділюся тим, що я аналізую. Ринок винагороджує терпіння і правильний відбір. Якщо ви прагнете побудувати портфель, орієнтований на зростання, розуміння того, чому акції з найвищим P/E можуть перевищувати інші, варте вашого часу.