Останнім часом я занурювався у рух цін акцій деяких технологій наступного покоління, і справді формується міцна теорія щодо трьох компаній, які варто стежити.

Першою йде Navitas Semiconductor. Більшість людей зараз зосереджені на Nvidia, але ось у чому справа — хоча Nvidia домінує у чіпах для штучного інтелекту, існує величезна паралельна можливість у сфері енергоефективності, яка тихо зростає. Navitas працює з карбіду кремнію та галіюнієм-нітридом, щоб зробити існуючу електроніку набагато ефективнішою. Ми говоримо про покращення ефективності на 20-50% залежно від застосування. Ринок цих матеріалів прогнозується зростати на 25% щороку до 2032 року. Так, вони ще не прибуткові, але цей тренд реальний.

Далі йде Nokia. Я знаю, я знаю — всі думають, що Nokia вже завершилася. Але вони насправді різко змінили напрямок у сторону мережевого та з’єднувального обладнання. Тут стає цікаво: вони щойно уклали партнерство з Nvidia щодо рішень для бездротового зв’язку 6G. Це не просто телекомунікаційна розмова — інфраструктура штучного інтелекту абсолютно потребує надійних мобільних мереж. Коли маєш справу з мільярдами підключених пристроїв і автономних систем, спектральна ефективність стає критичною. Nokia позиціонує себе саме в центрі цього переходу.

Третя — AMD. Люди люблять уявляти їх як другого за силою після Nvidia, але ця історія вже втомила. Їхній дохід від дата-центрів недавно зріс на 22% у порівнянні з минулим роком, завдяки лінійці GPU Instinct MI350. Новий Ryzen Embedded P100 на 35% швидший за попередників і обробля 50 трильйонів операцій за секунду. AMD орієнтується на 35% річного зростання доходів, причому 80% з них — від бізнесу штучного інтелекту. Консенсус аналітиків оцінює їхню ціну в $287,27, що більш ніж на 30% вище за поточний рівень.

Головна ідея тут — не обирати одного переможця, а усвідомлювати, що рух цін акцій технологій наступного покоління слідує за розвитком інфраструктури. Navitas відповідає за енергоефективність, Nokia — за з’єднання, AMD — за обчислювальну потужність. Всі троє вирішують різні частини однієї головоломки. Ще рано, але варто стежити, якщо ви думаєте про позиціонування для зростання.