Щойно я занурився у дискусію про дорогоцінні метали останнім часом, і чесно кажучи, вона більш нюансована, ніж здається людям. Усі, здається, ставлять одне й те саме питання: чи варто обирати золото чи срібло? Але справжня відповідь залежить від того, що саме ви намагаєтеся зробити зі своїми грошима.

Дозвольте мені розбити те, що я помітив. Золото і срібло по суті — це різні речі. Срібло має набагато більше промислових застосувань, ніж золото — воно всюди в електроніці, сонячних панелях, смартфонах. Коли економіка працює добре, попит на срібло зазвичай зростає для виробництва. Але ось у чому справа: ця сама характеристика робить ціни на срібло більш волатильними. Золото зазвичай є більш стабільним активом, особливо коли ринки стають хаотичними. Люди масово купують золото, коли все йде не так, що надає йому репутацію безпечної гавані.

Тепер, дивлячись на цифри з 2010 по 2024 рік, золото абсолютно випередило. Той, хто вклав 5000 доларів у золото тоді, побачив би майже подвоєння — приблизно 89% прибутку. Срібло? Той самий інвестиційний внесок у 5000 доларів фактично залишився без змін, можливо, 1% прибутку. Не дуже надихаюче. І перед тим, як хтось скаже «а що з акціями?» — так, індекс S&P 500 залишив обох позаду. Інвестиція в VOO на 5000 доларів з січня 2010 року перетворилася б у понад 26 000 доларів на початку 2024. Це справжнє порівняння, яке варто обміркувати.

Що стосується цін, тут велика різниця. Срібло коштує близько 32 доларів за унцію, тоді як золото — значно вище. Цей нижчий поріг входу робить срібло привабливим, якщо ви тільки починаєте або хочете тримати фізичний метал без великих початкових витрат. Ви можете накопичити значущі кількості срібних монет, не зламавши банк.

Якщо ви серйозно налаштовані інвестувати в ці метали, у вас є варіанти. Фізичні монети та злитки — найпростіший варіант — такі платформи, як APMEX або JMBullion, їх пропонують. Потім є шлях через ETF, наприклад IAU для золота або FKRCX, якщо хочете ширше охопити дорогоцінні метали. Або можна інвестувати у компанії-золотої галузі, наприклад, Newmont або Barrick Gold.

Ось моя думка: дорогоцінні метали — це хороший страховий поліс для портфеля, особливо золото для зменшення волатильності. Але як довгостроковий засіб накопичення багатства? Надійний диверсифікований портфель із акцій, облігацій і ETF буде стабільно перевищувати їхню ефективність. Воррен Баффет про це говорить вже роками, і дані підтверджують його слова. Дорогоцінні метали, ймовірно, мають становити невелику частку вашого портфеля, а не бути основним.

Головне питання — не яке метал краще, а чи взагалі вони мають місце у вашій стратегії і скільки їх потрібно. Якщо ви хеджуєтеся від інфляції або хаосу на ринках, золото має більше сенсу, ніж срібло. Але якщо ви справді прагнете зростання багатства протягом десятиліть, можливо, краще зосередитися на інших інвестиціях.