Щойно я заглибився у активи Уоррена Баффета і чесно кажучи, концентрація тут просто шалена. Більшість людей не усвідомлює, що всього 8 акцій складають понад 84% усього портфеля Berkshire Hathaway на суму понад 370 мільярдів доларів. Це досить смілива стратегія, якщо задуматися.

Основні позиції говорять вам все про те, як думає Баффет. Apple, очевидно, є опорою — несподіванка, враховуючи домінування гіганта технологій. Потім йдуть старі гвардійці, такі як Coca-Cola та American Express, які фактично друкують гроші вже десятиліття. Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Kraft Heinz і Moody’s доповнюють основні ставки.

Що мене вражає, так це енергетична гра. Традиційно Баффет тримав енергетику як невелику позицію, але Chevron і Occidental Petroleum тепер є значущими активами. Це обдуманий хід — фактично ставка на те, що ціни на сирої нафту залишатимуться високими у найближчому майбутньому.

Поза основною вісімкою, портфель стає більш різноманітним. Тут є фінансові ігри, такі як Capital One і Ally, технологічні вибори, включаючи Amazon і Snowflake, а також цікаве міжнародне розширення через японські торгові компанії Mitsubishi та Itochu. Є також BYD, його ставка на електромобілі, а також Visa і Mastercard для платіжної інфраструктури.

Менші активи — це де стає цікаво — Liberty entities, Charter Communications, Nu Holdings та інші. Це не масивні позиції, але вони представляють можливості, які Баффет бачить у нових секторах або ситуаціях з потенційним зростанням.

Ось що я вважаю найціннішим у вивченні підходу Баффета до портфеля: справа не у тому, щоб володіти всім. Це у тому, щоб справді розуміти, що ти маєш, і мати переконання. Ця людина заробила майже 20% річних доходів за шість десятиліть, дотримуючись впізнаваних брендів із стійкими конкурентними перевагами.

Якщо ви створюєте власну інвестиційну стратегію або просто цікавіться тим, як працює Оракул з Омахи, багато чого можна навчитися з того, наскільки концентровані його ставки. Більшість людей засмутяться, тримаючи так багато у кількох акціях, але саме в цьому і полягає суть — робити так лише тоді, коли ви справді знаєте, що робите.