Останнім часом я дивився на цікаві патерни на ринку, і я вважаю, що є вагомі підстави зосередитися на трьох провідних індексних фондах, якщо ви намагаєтеся обіграти S&P 500 цього року.

Консенсус на Уолл-стріт передбачає, що S&P досягне 8 305 у наступні 12 місяців — це приблизно 21% зростання від поточних рівнів. Але ось що привернуло мою увагу: аналітики фактично бачать три конкретні сектори, які можуть значно перевищити цей бенчмарк.

Сектор інформаційних технологій очолює список з очікуваним зростанням на 32%. Маю на увазі, коли дивишся на те, що його рухає — Nvidia, Apple, Microsoft домінують у цій галузі — зрозуміло, чому люди налаштовані оптимістично. ETF Vanguard Information Technology (VGT) дає вам прямий доступ до 320 технологічних акцій з дуже низькою комісією 0,09%. Сам Nvidia становить 18% фонду, Apple — 14,3%, Microsoft — 10,9%. За останнє десятиліття технології принесли 758% доходу, тоді як S&P — 313%. Це той рівень перевищення, який привертає увагу.

Комунікаційні послуги — другий сектор, який варто спостерігати — за консенсусом має 24% потенційного зростання. Це в основному гра на Alphabet і Meta, з Meta на 24,6% і Alphabet на 25% у складі ETF Vanguard Communications Services (VOX). За останні три роки цей сектор показав 170% прибутковості проти 82% у S&P. Історія з ШІ та стрімінгом ще триває.

Потім йде споживчий сектор — потенціал зростання 22%. ETF Vanguard Consumer Discretionary (VCR) значною мірою зосереджений на Amazon (23%) і Tesla (17%). Це був більш змішаний сектор історично, з недавнім недоотриманням за останні три роки, але якщо економіка залишиться стійкою, є простір для зростання.

Очевидно, що всі три провідних індексних фонди мають концентраційний ризик — ви фактично ставите на кілька мегакапіталізованих компаній. VGT має понад 40% у трьох акціях. VOX — це фактично фонд на Alphabet і Meta. VCR — зосереджений на Amazon і Tesla. Тому потрібно бути з цим комфортним.

Головне питання — чи збережуть ці сектори свою перевагу. Технології були історією останнього десятиліття, і ШІ нікуди не зникне. Комунікаційний сектор має цей додатковий імпульс від ШІ та стрімінгу. Споживчий сектор більш залежний від економічних умов.

Якщо б мені довелося обрати один напрямок, я б сказав, що фонди технологій і комунікацій мають найчіткіші каталізатори. Але чесно кажучи, диверсифікація по всіх трьох дає вам досить міцний захист від секторів, які більшість аналітиків вважає лідерами ринку.