Останнім часом я спостерігаю за сектором оборони, і тут є щось, на що варто звернути увагу. Витрати уряду на військові технології зазвичай залишаються стабільними незалежно від того, що відбувається в ширшій економіці, що робить оборонні акції досить цікавими з точки зору стабільності портфеля.

Справа в тому, що оборонні акції працюють унікальній сфері, де вони менш чутливі до економічних циклів. Тут стабільний попит, постійні урядові контракти і джерела доходу, які не зникають під час спадів. Це їхня привабливість — вони забезпечують подушку безпеки, коли ринки стають волатильними. Водночас, потенціал зростання може бути обмеженим у порівнянні з циклічними активами, які вибухають під час бичих раундів. А ще є політичний ризик — бюджети уряду змінюються разом із зміною керівництва, і ці компанії іноді стикаються з громадським контролем щодо своїх контрактів.

Але дозвольте мені розповісти про два імені, які я тримаю на радарі.

RTX Corporation — це великий гравець у галузі авіакосмічної та оборонної промисловості у світі. Вони займаються всім: від авіаційних двигунів і авіоніки до кібербезпеки та систем безпілотників. Те, що привернуло мою увагу останнім часом, — їхній контракт з ВМС через Центр електронного виробництва Пенсильванського університету — по суті, робота над оптимізацією виробництва радарних модулів SPY-6. Орієнтація на автоматизацію та підвищення ефективності процесів може з часом призвести до зниження витрат для військових. RTX демонструє хорошу динаміку протягом останніх кількох років у секторі оборонних акцій.

Далі — Lockheed Martin. Також гігант у галузі авіакосмічної та оборонної промисловості, але з ширшим спектром — виробництво військових літаків, ракетних систем, космічних технологій, навіть енергетичних рішень. Вони є ключовим підрядником для Міністерства оборони США. Нещодавно вони отримали контракт з NASA на суму близько 297 мільйонів доларів на розробку нових приладів для картографування блискавок для NOAA. Контракт передбачає розробку двох приладів із можливістю додавання ще двох. Це той тип стабільної, довгострокової роботи для уряду, що характерно для цього сектору.

Обидві компанії представляють підхід до інвестування у захисні акції — тут ви не шукаєте вибухового зростання, а надійну продуктивність і стабільні джерела доходу. Якщо ви формуєте портфель із захистом від ризиків, такі імена варто стежити. Бюджетні витрати уряду не зникнуть, а технологічний прогрес у обороні продовжує створювати можливості для вже усталених гравців.