Які очікування має Уолл-стріт від ринку цього року, і тут простежується досить чіткий патерн, якщо знати, де дивитись.

Отже, індекс S&P 500 зараз приблизно на рівні 6 880, і консенсус серед аналітиків полягає в тому, що він може досягти 8 305 за наступні 12 місяців — це приблизно 21% зростання. Але ось у чому справа: не всі сектори очікують однакової продуктивності. Три конкретні сфери отримують серйозну увагу, і якщо ви розглядаєте індексні фонди як спосіб позиціонування, цей розбір варто враховувати.

Очікується, що інформаційні технології дадуть 32% зростання. Послуги зв’язку мають потенціал на 24%. Споживчий сектор прогнозується зростати на 22%. Ці цифри не випадкові — вони базуються на тому, куди, за думкою аналітиків, рухається справжній імпульс.

Якщо ви хочете отримати експозицію до цих рухів, не обираючи окремі акції, існує три індексні фонди Vanguard, які дають чистий доступ до кожного сектору. ETF Vanguard Information Technology (VGT) — це фактично ваша ставка на хвилю штучного інтелекту та напівпровідників. Він містить 320 акцій, але з високою концентрацією — Nvidia становить 18% фонду, Apple — 14,3%, а Microsoft — 10,9%. Така концентрація ризику реальна, але водночас ви отримуєте серйозну експозицію до компаній, які зараз ведуть технологічні інновації. За останні три роки цей сектор приніс 132% загального доходу. За десятиліття — 758%. Для порівняння, S&P 500 за той самий період приніс лише 313%.

ETF Vanguard Communications Services (VOX) — це ваш вікно у бум стрімінгових сервісів та AI-реклами. Alphabet і Meta Platforms домінують у цьому секторі з частками 25% і 24,6% відповідно. Цікаво, що цей сектор показав найкращий трирічний результат — 170% загального доходу, але за довший період він поступається. Проте, якщо AI та цифрова реклама продовжать бути драйверами зростання, цей сектор може мати реальні перспективи.

Далі — ETF Vanguard Consumer Discretionary (VCR), який відслідковує 285 акцій у роздрібній торгівлі та споживчих послугах. Amazon і Tesla разом становлять 40% цього фонду. Цей сектор фактично поступився S&P 500 за останні три роки і за десятиліття, але може повернутися до зростання, якщо економіка залишиться стійкою.

Цікава особливість використання індексних фондів для такого роду секторних ігор у тому, що ви отримуєте диверсифікацію всередині кожної теми, зберігаючи при цьому фокусовану експозицію. Усі ці фонди мають коефіцієнт витрат лише 0,09%, що фактично нічого. Ви не платите багато за таку позицію.

Головне питання — чи вірите ви в ті наративи, які ці сектори представляють. Якщо вважаєте, що AI продовжить рух ринків, інформаційні технології — очевидний вибір. Якщо ж думаєте, що цифрові платформи та стрімінг — це майбутнє, тоді послуги зв’язку мають сенс. Споживчий сектор — це wildcard — йому потрібна економічна стійкість для успіху.

Особисто я слідкуватиму за тим, як ці індексні фонди відстежують результати у найближчі квартали. Явно, що Уолл-стріт ставить на технології та зв’язки, і структура індексних фондів дає вам чистий спосіб висловити цю позицію без необхідності обирати окремих переможців.