Тому я задумався, чи дійсно варто купувати золото останнім часом, особливо з урахуванням усіх різних інвестиційних варіантів, які у нас є сьогодні. Дозвольте мені розбити те, що я дізнався, бо це більш нюансовано, ніж зазвичай думають люди.

По-перше, золото має деякий законний привабливий аспект. Під час фінансової кризи 2008 року, коли все інше падало, ціни на золото зросли більш ніж на 100% між 2008 і 2012 роками. Це той тип репутації безпечної гавані, що тримає інтерес людей. Коли ринки стають нестабільними або інфляція починає зменшувати вашу купівельну спроможність, золото зазвичай зберігає свою цінність або навіть зростає. Це як мати страховку у своєму портфелі.

Аспект диверсифікації також реальний. Якщо ви розподіляєте свої інвестиції між різними класами активів — акціями, облігаціями, нерухомістю і так, навіть, золотом — ви не кладете всі яйця в одну кошик. Золото не завжди рухається синхронно з фондовим ринком, що фактично робить його корисним для балансування портфеля.

Але тут стає складніше. Золото не приносить ніякого доходу самостійно. Ви не отримуєте дивіденди, як акції, або відсотки, як облігації. Єдиний спосіб заробити — це якщо його ціна зросте. Це досить суттєвий обмежувач у довгостроковій перспективі.

Потім є практичні витрати. Якщо ви купуєте фізичне золото, потрібно зберігати його десь у безпеці, що означає або платити за сейфовий ящик, або за сховище у vault-сервісі. Додайте до цього страхування, і ваші доходи починають зменшуватися. Крім того, коли ви продаєте фізичне золото з прибутком, податок на капітальний приріст може бути жорстким — до 28%, залежно від того, скільки ви його тримали. Порівняно з акціями, де довгостроковий капітальний приріст зазвичай обмежений 20%, або навіть 15% для більшості людей, ця різниця у податках важлива.

Глянувши на довгострокову перспективу, цифри розповідають цікаву історію. З 1971 по 2024 рік середня річна дохідність фондового ринку становила близько 10,70%, тоді як золото — 7,98%. Золото не погане, але воно постійно недосягає за результатами за десятиліття. Однак, золото блищить у певні періоди — високої інфляції або економічних спадів — тоді як акції переважають, коли економіка стабільно зростає.

Тому чи варто купувати золото? Я б сказав, що це залежить від вашої ситуації. Якщо вас турбує інфляція або ви хочете захиститися від краху ринку, безумовно. Але воно не повинно бути основою вашого портфеля. Більшість фінансових радників рекомендують тримати лише 3-6% ваших інвестицій у золото, залежно від вашої толерантності до ризику. Це невелике розподілення дає вам певний захист без втрати потенціалу зростання, який дають акції та інші активи.

Якщо ви все ж вирішите йти цим шляхом, існують більш розумні способи це зробити. Фізичні золоті злитки та монети — простий варіант, але вони мають проблеми з зберіганням і страхуванням. Золотовалютні фонди та пайові інвестиційні фонди набагато легше купувати і продавати через брокера — без необхідності фізичного зберігання. Також можна розглянути акції золотодобувних компаній або інвестиції у золото через IRA, щоб отримати податкові переваги для вашого пенсійного заощадження.

Загалом: золото цілком може бути варте покупки як частина збалансованої стратегії, але воно не є чарівною паличкою. Воно найкраще працює як невелика, диверсифікована складова більшого інвестиційного плану, а не як основне актив. Перед будь-якими кроками варто порадитися з фінансовим радником, який зможе подивитися на вашу конкретну ситуацію без спроби щось вам продати.