Я вже деякий час інвестую, і я усвідомлюю, що багато людей насправді не розуміють різні типи акцій, які існують. Дозвольте мені пояснити, що я дізнався, бо це дійсно важливо при формуванні портфеля.

Спершу, основи. Коли більшість людей кажуть "акції", вони мають на увазі звичайні акції. Це те, що випускає більшість компаній. Ви отримуєте право голосу — один акціонер, один голос — і якщо компанія добре працює, ви отримуєте вигоду від зростання ціни. В чому підступ? Якщо все піде не так і компанія оголосить банкрутство, звичайні акціонери останні отримають щось назад. Деякі звичайні акції платять дивіденди, але гарантії немає.

Потім є привілейовані акції, які є своєрідним гібридом. Ви отримуєте гарантовані дивіденди і кращі шанси отримати виплату, якщо компанія зазнає невдачі, але при цьому втрачаєте право голосу. Деякі привілейовані акції можна викупити, тобто компанія може викупити їх у будь-який час. Це інша рівновага ризику і винагороди.

Тепер, деякі компанії проявляють креативність і випускають кілька класів акцій. Google — ідеальний приклад: у них є акції класу A з повним правом голосу, акції класу B з 10 голосами за акцію, які належать засновникам, і акції класу C без прав голосу. Така структура дозволяє внутрішнім особам зберігати контроль, водночас виходячи на біржу.

Крім структурних різниць, існують різні типи акцій залежно від розміру компанії та поведінки на ринку. Акції великої капіталізації — це так звані "блакитні фішки" — компанії вартістю 10 мільярдів доларів і більше. Вони стабільні, але зростають повільніше. Акції середньої капіталізації — від 2 до 10 мільярдів доларів — часто пропонують кращий потенціал зростання з меншим ризиком, ніж малі компанії. Малі капітальні акції, вартістю від 300 мільйонів до 2 мільярдів доларів, мають великий потенціал зростання, але супроводжуються серйозною волатильністю.

Далі — акції зростання — компанії, що швидко збільшують доходи і прибутки понад ринок. Зазвичай вони реінвестують прибутки замість виплати дивідендів і можуть бути досить волатильними. Акції за вартістю — навпаки: стабільні компанії, які торгуються нижче своєї фактичної вартості. Інвестори, що шукають цінність, використовують метрики, такі як співвідношення ціни до балансової вартості і коефіцієнт P/E.

Дивідендні акції — мої улюблені для стабільного доходу. Вони регулярно повертають прибутки акціонерам, і в більшості випадків ці дивіденди оподатковуються вигідніше як кваліфіковані дивіденди, а не як звичайний дохід. Деякі навіть автоматично реінвестують дивіденди через DRIP для складного нарощування капіталу.

Циклічні акції рухаються разом із економікою — роздрібна торгівля, ресторани, туризм — все бумує у хороші часи і падає у спади. Захисні акції — навпаки: комунальні послуги і охорона здоров’я залишаються стабільними незалежно від економічних циклів. Деякі трейдери намагаються чергувати їх залежно від економічних прогнозів, хоча це ризиковано, оскільки ніхто не може точно передбачити економіку.

Є й "дикі карти". IPO — акції первинного публічного розміщення — можуть бути захоплюючими, але дані сумні. Між 1975 і 2011 роками понад 60% IPO-акцій фактично давали негативну прибутковість через п’ять років. Якщо ви полюєте за IPO, тримайтеся невеликих сум і зосереджуйтеся на галузях, які знаєте.

Акції блакитних фішок — це нудні, але надійні інвестиції — відомі великі компанії з десятиліттями стабільної роботи і стабільних дивідендів. Очікуйте платити більше за акцію, але отримуєте стабільність.

З іншого боку, пінні акції — це чиста спекуляція і, чесно кажучи, здебільшого сміття. Вартість менше 5 доларів за акцію і часто торгуються поза біржею, вони малоліквідні, нерегульовані і є улюбленим полем для шахрайств типу "pump-and-dump". Я б їх цілком уникнув.

Нарешті, ESG-акції дозволяють вам узгодити свій портфель із цінностями — компанії, оцінені як екологічно сталий і соціально відповідальний бізнес. Це інвестиції у підприємства, які враховують інтереси не лише акціонерів, а й інших зацікавлених сторін.

Головне — розуміння цих різних типів акцій допомагає створити збалансований портфель, що відповідає вашому рівню ризику і цілям. Більшість інвесторів поєднують великі капіталізації для стабільності, кілька акцій зростання для потенційного зростання і, можливо, дивідендні акції для доходу. Який у вас зараз склад?