Більшість людей вважають дивідендні акції нудною грою в інвестуванні. Але ось що насправді показують дані: за останні 50 років компанії, що виплачують дивіденди, обігнали тих, хто їх не виплачує, більш ніж у 2 рази. Це не нудно — це закономірність, якій варто приділяти увагу.

Я спостерігав за тим, як ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD) скористався цією динамікою, і це класичний приклад того, чому інвестування у дивідендні акції працює. З моменту запуску в жовтні 2011 року цей фонд показав річну дохідність 12,9%. Не яскраво у порівнянні з деякими зростаючими акціями, але це реальна, стабільна продуктивність.

Заходи, що стоять за цим, насправді досить елегантні. SCHD відстежує індекс Dow Jones U.S. Dividend 100, який відбирає 100 високодохідних дивідендних платників, що зростають свої виплати понад середній рівень. Головна ідея тут — зростання дивідендів. Компанії, що стабільно підвищують свої дивіденди, дають найкращі довгострокові результати — у середньому 10,2% на рік проти 9,2% для стабільних платників і лише 4,3% для тих, хто не виплачує дивідендів. Математика проста: зростаючий дохід від дивідендів дає вам зростаючий потік доходів, тоді як їхній зростаючий прибуток сприяє зростанню вартості акцій.

Подивіться на склад фонду з минулого березневого ребалансування. Середня дохідність дивідендів склала 3,8%, а дивіденди зростали на 8,4% щороку. Порівняйте це з S&P 500, що має дохідність 1,2% і 5% зростання дивідендів за п’ять років. Ця різниця накопичується і дає реальну перевагу у довгостроковій перспективі.

Два імена, які справді демонструють цю роботу — Coca-Cola і PepsiCo — обидва входять до топ-10 фонду і мають приблизно 4% кожен. Coca-Cola платить 2,6% з 64-річною історією послідовних щорічних підвищень дивідендів. Це територія Dividend King. Нещодавно вона знову підвищила їх на 4%. Компанія виплатила понад 100 мільярдів доларів дивідендів з 2010 року. PepsiCo має аналогічний показник — 3,4% і 54 роки послідовних підвищень. Вони теж підвищили дивіденди на 4% і з 2010 року зросли виплати на 7% щороку.

Де це справді працює — це довгострокова математика. Інвестиція в Coca-Cola з 1990 року принесла б 10,6% річної доходності. PepsiCo — 10,4%. Обидві компанії орієнтуються на 4-6% органічного зростання доходів і 7-9% зростання прибутку на акцію у майбутньому, що означає більше можливостей для підвищення дивідендів і зростання вартості акцій.

Саме тому підхід ETF з дивідендними акціями продовжує працювати. Ви не гонитеся за імпульсом або не ставите на руйнування. Ви систематично захоплюєте компанії, які прагнуть повернути готівку акціонерам і одночасно зростають у бізнесі. Зі зростанням їхнього прибутку зростають і дивіденди, а цей зростаючий потік доходів накопичується у значне багатство. Ось у чому сила інвестування у дивіденди в дії.