Тому я досліджував найкращі акції штучного інтелекту на 2025 рік, і чесно кажучи, ландшафт за минулий рік дуже сильно змінився. Бум ШІ, який почався з ChatGPT, фактично створив цілком новий рівень компаній із мегакапіталізацією, які тепер перебувають у зовсім іншій лізі.

Дозвольте мені розбити, що я бачу. NVIDIA абсолютно домінує з ринковою капіталізацією близько 4,59 трильйонів доларів. Ці хлопці — основа всього — їхні GPU забезпечують практично всі великі операції з навчання ШІ. Вони нещодавно оголосили про величезне партнерство на 100 мільярдів доларів з OpenAI у вересні для створення дата-центрів для проектів суперінтелекту. Це той тип кроку, який показує, куди справді течуть гроші.

Microsoft поруч із ними з ринковою капіталізацією 3,9 трильйонів доларів, і цікаво те, що вони не просто йдуть на хвилі. Вони вже інтегрували Copilot у всьому — Windows, Office 365, їхню екосистему. Вони також тихо вкладають мільярди у інфраструктуру ШІ. Я бачив, що вони виділили 80 мільярдів доларів на інфраструктуру ШІ у США на початку цього року, що є абсолютно величезним.

Alphabet завершує велику трійку з 2,96 трильйона доларів. Gemini стабільний, і вони роблять розумні кроки з кастомними чипами, спеціально розробленими для їхніх хмарних сервісів. Вони також співпрацюють із NVIDIA у робототехніці та відкритті нових ліків, що показує їхнє бачення за межами просто чат-ботів.

Якщо дивитися з іншого ракурсу на найкращі акції ШІ на 2025 рік, то канадський ринок пропонує цікаві можливості. CGI має 27,89 мільярдів канадських доларів і фактично займається масштабною інтеграцією корпоративного ШІ. Вони отримали кілька нагород за свої рішення на базі ШІ і співпрацюють із Google Cloud. OpenText — ще один варіант для спостереження — вони активно просуваються у сфері кібербезпеки на основі ШІ, а їхня відкритість архітектури дозволяє інтегруватися з кількома хмарними провайдерами.

Propel Holdings менший — 1,04 мільярда канадських доларів, але вони роблять щось інше — платформи кредитування на базі ШІ для альтернативного доступу до кредитів. Вони посіли шосте місце у TSX30 на 2025 рік із 247-відсотковим зростанням доходів за три роки.

На австралійському ринку NEXTDC — це дата-центр, вартістю 10,8 мільярдів австралійських доларів. Вони мають сертифікацію NVIDIA і забезпечують інфраструктуру для всіх основних хмарних провайдерів. Megaport цікавий теж — 2,56 мільярда австралійських доларів — вони займаються програмно-визначеними мережами, що стає критичним для навантажень ШІ. А Nuix — менший гравець із 1,01 мільярда австралійських доларів, але їхня технологія глибокого навчання для класифікації документів набирає обертів.

Що мене найбільше вражає у відстеженні найкращих акцій ШІ на 2025 рік, так це наскільки це зосереджено. Три провідні компанії США самі по собі становлять величезну частку зростання ринкової капіталізації. Але також очевидно, що інфраструктура ШІ — чипи, дата-центри, мережі — є тим фундаментальним ресурсом, де створюється справжня цінність.

Звіт McKinsey, який я бачив, зробив слушний висновок: ШІ стає універсальною технологією у всіх галузях і бізнес-функціях. Саме тому ви бачите, як у всьому — від охорони здоров’я до фінансів і кібербезпеки — ці компанії залишають свій слід. Зростання швидко масштабується і не сповільнюється.

Якщо мені потрібно обрати тренд, який я спостерігаю найретельніше, то це шар інфраструктури. Компанії, що виробляють саме апаратне забезпечення, дата-центри, мережі — вони мають найкращі шанси отримати вигоду незалежно від того, яка конкретна застосунок ШІ переможе. Це, ймовірно, найнадійніша ставка, якщо ви прагнете створити експозицію до цієї сфери.