Останнім часом я досліджую можливості ETF на зростання малих капіталізацій і справді з’являються цікаві закономірності в цій сфері. Russell 2000 і S&P SmallCap 600 демонструють справжню силу, і мене привернула увага кількість капіталу, що тече у ці фонди.

Отже, ось що потрібно знати про ETF на зростання малих капіталізацій — вони не всі однакові. Більшість людей просто беруть IWM або IJR, бо вони найбільші та найліквідніші, що має сенс, якщо потрібен широкий вплив. Але якщо ви готові ризикувати трохи більшою волатильністю заради потенційно кращих прибутків, є кілька надійних альтернатив, які варто розглянути.

RZG (Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF) — один із тих, що я відстежую. Річна ставка витрат становить розумні 0,35%, і він дійсно зосереджений на зростанні, а не просто слідкує за всією 600-кою. У нього лише 144 акції порівняно з традиційними 600, тож ви отримуєте більш концентрований портфель. Однак варто зауважити — він сильно зосереджений у секторі охорони здоров’я, понад 26%, що означає, що ви точно відчуєте волатильність у цій галузі. Щорічна волатильність становить близько 18,3% проти 16,1% у ширшого індексу, тому цей ETF не для всіх.

Якщо хочете ще менше і більш агресивно, FDM (First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund) піднімає рівень до мікрокапу. Йдеться про компанії з медіанною ринковою вартістю близько 356 мільйонів доларів. Річна ставка витрат — 0,6%, і він має величезний 46,7% у фінансовому секторі, що фактично робить ставку на зростання відсоткових ставок. Це цікава стратегія, якщо ви вірите в цю тезу. За три роки він перевершив S&P SmallCap 600 більш ніж на 600 базисних пунктів, при цьому залишаючись лише трохи більш волатильним.

Ще є DGRS (WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund) з річною ставкою 0,38%. Цей фонд відрізняється тим, що поєднує зростання з надійністю дивідендів. Більшість ETF на зростання малих капіталізацій зосереджені у секторі охорони здоров’я, але DGRS тримає цю експозицію низькою — лише 2,3%, і більше уваги приділяє промисловим і споживчим секторам. З моменту запуску в липні 2013 року він виріс на 34,3%, тоді як Russell 2000 за той самий період — на 27,5%.

Головний висновок для інвестування в ETF на зростання малих капіталізацій — все залежить від вашої толерантності до ризику і ринкового прогнозу. Хочете широкого впливу? Обирайте великі імена. Хочете концентрованого зростання з більшою волатильністю? Ці альтернативи пропонують більш цілеспрямовані підходи. Кожен має свої секторні нахили і профілі волатильності, тому варто зробити домашню роботу, базуючись на тому, що ви дійсно вірите, що принесе результати.