Щойно дізнався щось досить цікаве про склад портфеля Ворена Баффета. Тож Баффет офіційно пішов у відставку з посади генерального директора Berkshire Hathaway наприкінці 2025 року, і те, що він залишив після себе, чесно кажучи, захоплює.

Портфель Ворена Баффета наразі містить 46 окремих акцій на суму близько 313 мільярдів доларів. Але ось що кидається в очі — топ-10 активів складають понад 82% усього. Мова йде про Apple на 75,9 мільярда доларів, American Express на 54,6 мільярда, Bank of America на 32,2 мільярда, Coca-Cola на 27,6 мільярда. Класичні рухи Баффета — він не розпорошується. Він подвоює ставку на ідеї, у які щиро вірить.

Найцікавіше для мене — це те, як він тримає деякі з них вже довгі роки. American Express і Coca-Cola вже там десятиліттями. Це той тип довгострокового мислення, якого зараз не так багато бачиш. Більшість людей втомлюються або гоняться за наступною яскравою ідеєю.

Крім великих гравців, є ціла група середніх позицій — Chubb, різні японські компанії, такі як Mitsui і Marubeni, кілька страховиків і фінансових компаній. Потім є менші ставки, розкидані по всьому — від Domino’s до Charter Communications. Навіть коли позиції стають мізерними, вони все одно мають значення, коли ти керуєш такими капіталами.

Але чесно кажучи, найспірніша частина стратегії портфеля Ворена Баффета — це те, чого в ньому немає. Berkshire тримає 344,1 мільярда доларів у готівці. Це більше, ніж вся вартість портфеля акцій. Більше ніж достатньо, щоб купити більшу частину S&P 500 напряму. Люди вже роками сперечаються — він обережний чи пропускає можливості? Для людини, відомої своєю дисципліною, це рішення, яке, ймовірно, будуть аналізувати довго.

Вся ця структура досить ясно показує його філософію. Концентруйтеся на своїх найкращих ідеях, тримайте якісні компанії довгостроково, залишайтеся терплячими і завжди тримайте сухий капітал. Чи був цей накопичений грошовий запас геніальним ходом, чи пропущеною можливістю? Це дебати, які будуть супроводжувати стратегію портфеля Баффета ще десятиліття.