Тому сезон прибутків набирає обертів, і всі говорять про NVIDIA, але чесно кажучи, існує ціла екосистема компаній, які тихо рулять у сфері інфраструктури штучного інтелекту, на якій ніхто не звертає уваги. Я дивився на кілька акцій, що привернули мою увагу.

NVDA — очевидний вибір — майже не пропустила прибутки тричі за п’ять років, що є неймовірною послідовністю. Справа в тому, що акції майже не рухалися з початку року, зростаючи всього на 2,7%, а оцінка стала більш обґрунтованою — 25-кратний прогнозний P/E. Можливо, це гарна точка входу, якщо ви чекали.

Але ось де стає цікаво. STRL (Sterling Infrastructure) вже зросла на 42% цього року, бо вони буквально будують і проектують дата-центри, які забезпечують всю цю гарячу інфраструктуру штучного інтелекту. Лише двічі пропускали за п’ять років. WLDN (Willdan) — консалтингова компанія для комунальних служб, яка перевершує прибутки 11 кварталів поспіль — зараз зростає на 6,6% з початку року і досягає п’ятирічних максимумів. Це той рівень послідовності, який не часто побачиш.

Далі — MTZ (MasTec), що зросла на 28% з початку року, будує інфраструктуру в енергетиці та комунальних послугах, пропускали лише один раз за п’ять років. І ACA (Arcosa), що виробляє продукти для інфраструктури, зросла на 15% з початку року, наближаючись до п’ятирічних максимумів, з одним пропуском з 2022 року.

Головна ідея тут — не просто ставити на високий попит на чіпи для штучного інтелекту — це саме ці компанії, що фактично будують основу для всієї революції ШІ. Вони — це лопати та ковші в цій золотій лихоманці. Більшість інвесторів не усвідомлює, що гарячий бум ШІ спершу потребує масштабного будівництва інфраструктури.