Тільки що зрозумів щось, що, ймовірно, коштує більшості людей серйозних грошей: коли ви реінвестуєте дивіденди, вони оподатковуються? Коротка відповідь — так, і це набагато жорсткіше, ніж думає більшість інвесторів.

Ось що мене вразило після дослідження цього. Технічно у податковому кодексі немає такого поняття, як «податок на реінвестицію дивідендів», але інвестори використовують цей термін, бо він описує дуже реальну ситуацію. Чи отримуєте ви дивіденди у готівці або автоматично реінвестуєте їх у більше акцій, дядя Сем бачить це як дохід у будь-якому випадку. А дохід оподатковується.

Кваліфіковані дивіденди зазвичай оподатковуються за ставками довгострокового капітального зростання (від 0% до 23,8% залежно від вашого рівня), що краще, ніж ставки звичайного доходу, але не кваліфіковані дивіденди від REIT, BDC та MLP? Вони обкладаються звичайним податком на доходи — до 37%. Це здається невеликим, поки не порахуєш реальні цифри.

Я змоделював, що станеться, якщо ви початково інвестуєте 10 000 доларів і щороку додаєте ще 10 000 доларів протягом 40 років з річною доходністю 8% (6% від зростання ціни, 2% від дивідендів). Різниця між сплатою 0% податку на дивіденди і сплатою вищих ставок? Більше ніж 200 000 доларів до пенсії. Це ті гроші, які змінюють уявлення про ваше майбутнє.

Наступний важливий момент — більшість людей дізнаються про цю проблему, коли отримують форму 1099-DIV і розуміють, що їм потрібно заплатити податки на дивіденди, яких вони навіть не торкалися, бо вони автоматично реінвестувалися. DRIP-и (програми реінвестиції дивідендів) популярні з хороших причин — без комісій, автоматична реінвестиція, дробові частки — але зазвичай це рахунки з оподаткуванням, що означає, що ви щороку втрачаєте гроші через податки.

Як же цього уникнути? Помістіть свої інвестиції, що платять дивіденди, у податково вигідні рахунки, де вони можуть зростати без податків або з відстрочкою податків. Традиційні IRA та 401(k) дозволяють вашим грошам складатися без щорічних податкових витрат. Рот-рахунки ще кращі — ви платите податки одразу, але більше ніколи. Ліміти внесків щедрі: ви можете щороку класти щонайменше 24 000 доларів між IRA та роботодавчими планами, і це ще до будь-якого співфінансування роботодавця.

Математика незаперечна. Дослідження показують, що акції з дивідендами історично приносили 9,1% річних у порівнянні з 2,4% для акцій без дивідендів. Але ось у чому справа — якщо ви тримаєте ці дивідендні акції у звичайному оподатковуваному рахунку, ви щороку віддаєте частину цих прибутків IRS. Ті самі акції, ті самі дивіденди, але у податково вигідному рахунку? Саме там справжнє багатство зростає.

Підсумок: якщо ви реінвестуєте дивіденди, вони оподатковуються — безумовно. Але ви маєте вибір, де їх тримати. Більшість людей просто залишають на столі безкоштовні гроші, не використовуючи максимально свої податково вигідні рахунки спершу.