Останнім часом я задумався про дивідендний дохід і зрозумів, що більшість людей просто вважають, що всі фонди, орієнтовані на дивіденди, фактично однакові. Спойлер: ні, особливо коли порівнюєш високодивідендні індексні фонди.

Я недавно розглядав три популярні варіанти — ETF Vanguard Dividend Appreciation, їхній фонд високого дивідендного доходу та ETF Schwab Dividend Equity. Зовні вони звучать схоже, так? Але тут починається цікаве.

Фонд Vanguard Dividend Appreciation зосереджений на компаніях із довгою історією зростання дивідендів. Звучить добре, поки не зрозумієш, що він наповнений технологічними компаніями, такими як Apple, Microsoft і Broadcom, які майже нічого не дають у вигляді доходу. Ми говоримо про 1,6% історичного доходу. Чудово для капітального зростання, але якщо ви купуєте саме для доходу, ви залишаєте гроші на столі.

Їхній фонд високого дивідендного доходу має на меті це виправити, але він все одно тримає багато дорогих акцій великих компаній — JPMorgan Chase, ExxonMobil, Walmart. Доходність? 2,3%. Краще, але все ще скромно, враховуючи інші варіанти.

Тепер ETF Schwab U.S. Dividend Equity — зовсім інший підхід. Він базується на індексі Dow Jones U.S. Dividend 100, і ключова різниця в тому, що він спершу орієнтується на фактичну доходність, а потім обирає 100 найкращих компаній за фундаментальними показниками, такими як грошовий потік і прибутковість. Результат — портфель, який дійсно виглядає інакше — Lockheed Martin, Verizon, Coca-Cola. Можливо, нудно? Можливо. Але історична доходність становить 3,4%, і це важливо, якщо мета — отримувати дохід.

Що мене починає цікавити, так це те, що цей підхід високодивідендних індексних фондів починає мати більше сенсу в нинішніх умовах. Ринок був одержимий зростанням і іграми з AI, але вже з’являються тріщини в багатьох з цих компаній. Тим часом, економічно стійкі компанії, які дійсно платять вам за їхнє утримання, стають все більш цікавими.

Фонд Schwab також збільшив свої квартальні виплати приблизно на 6,8% щороку за останні п’ять років, що легко випереджає інфляцію. Це той надійний потік доходу, який справді шукають люди, створюючи дивідендний портфель.

Якщо у вас є 1000 доларів і ви хочете отримувати реальний регулярний дохід без гонитви за гарячими акціями, високодивідендні індексні фонди, такі як цей, заслуговують на серйозну увагу. Математика проста — вищий дохід, підтверджені фундаментальні показники, і ви не ставите все на те, чи збережеться наступний цикл технологій.