Щойно задумався, де насправді знаходиться справжня можливість AI саме зараз. Усі говорять про наступну велику компанію з AI, яка з’явиться, але чесно кажучи, якщо ви плануєте грати цю тенденцію до 2035 року, деякі з найнадійніших ставок вже публічні і торгуються сьогодні.

Очікується, що ринок AI вибухне з приблизно 270 мільярдів доларів зараз до понад 5 трильйонів у наступному десятилітті. Це не хайп, це просто математика. Але ось у чому справа — більшість людей переслідує стартапи-місяцехідки, тоді як справжні гроші можуть сидіти в компаніях, які вже домінують у своїх нішах.

Почнемо з Nvidia. Гра на чіпах майже надто очевидна на цьому етапі, але є причина, чому всі постійно повертаються до неї. Вони фактично закріпили ринок GPU для дата-центрів з приблизно 92% часткою. Їхнє програмування CUDA створило цю оборону, яку чесно кажучи важко пробити. Звісно, конкуренція з’являється, але гіперскалери вже вклали мільярди в інфраструктуру Nvidia. Вартість перемикання дуже висока у гонці озброєнь AI. Той заказ на 500 мільярдів доларів — це не просто шум, це підтвердження, що цей попит реальний і стабільний. Якщо ви дивитеся на топ-компанії AI для довгострокових інвестицій, Nvidia, ймовірно, у списку більшості з хороших причин.

Alphabet мене здивував більше. Google очевидно має охоплення споживачів — мільярди людей щодня користуються їхніми продуктами. Але вони також створили власні AI-чіпи під назвою TPU і тренували Gemini на них. Вони не просто споживають інфраструктуру AI, вони конкурують з Nvidia у галузі чіпів. Плюс у них є 7% SpaceX, що є хитрим бекдором у Starlink. Компанія фактично всюди у сфері AI — хмара, автономні автомобілі, чіпи, програмне забезпечення. Для отримання експозиції до топ-компаній AI, Alphabet дає вам широту, яку більшість інших не можуть запропонувати.

Microsoft здається більш безпечним варіантом, якщо ви хочете стабільності з потенціалом зростання AI. Azure — другий за величиною хмарний бізнес у світі, і вони володіють приблизно 27% OpenAI. Тобто ви отримуєте прямий доступ до успіху ChatGPT через зрілу технологічну компанію. Історія дивідендів (23 роки зростання) означає, що ви не просто ставите на місяцехідки AI — у вас є грошовий потік, що це підтримує. Це важливо для тривалого утримання.

Ситуація з Amazon цікава, оскільки AWS вже приносить їм багато грошей. А аспект AI майже додатковий. Вони мають 8 мільярдів доларів у Anthropic, головного конкурента OpenAI. Тобто ви отримуєте експозицію до AI через їхній хмарний бізнес і приватні інвестиції. Електронна комерція, реклама, хмара — ці бізнеси мають потенціал на роки незалежно від AI.

Palantir — тут дика карта. Ще на ранніх стадіях у сфері програмного забезпечення AI, але вони вже виграють урядові та корпоративні контракти з моменту запуску платформи AIP у 2023 році. Стурбованість щодо оцінки справедлива, але з менше ніж 1000 клієнтами потенціал для зростання величезний. Це вимагає терпіння і, можливо, середньострокового інвестування з усередненням вартості, а не всього одразу.

Головний висновок? Вам не потрібно чекати наступного єдинорога, щоб заробляти на AI. Ці п’ять компаній дають вам експозицію до апаратного забезпечення, програмного забезпечення, хмарної інфраструктури і приватних компаній — все в одному пакеті. Створення портфеля з цих топ-компаній AI для інвестицій може справді провести вас до 2035 року і далі. Просто переконайтеся, що думаєте у роках, а не кварталах.