Іранська блокада та тріщина у Федеральній резервній системі одночасно посилюються｜Ранкова газета Rewire

Гармати та розбіжності у голосування Вашингтона і Голхольмца проломили ринок у два напрямки за один і той самий 24-годинний період. Ціни на нафту сягнули 120 доларів одночасно з найбільшим за 34 роки розколом у ФРС.

1｜Підсилення блокади Ірану: військовий рахунок у 15 мільярдів доларів витісняє бюджет AI

США оголосили про повну морську блокаду Ірану, ціна на брентову нафту різко зросла до 120 доларів, встановивши новий рекорд з 2022 року. Пентагон повідомив, що бюджет на перший місяць операцій становить 15 мільярдів доларів. Ця цифра сама по собі не дивна, але дивує її прямий конфлікт з іншою сумою. У бюджеті США на 2026 фінансовий рік на інфраструктуру AI закладено 32 мільярди доларів. Витрати на військову операцію у Близькому Сході за два місяці можуть з’їсти майже половину цього бюджету AI.

Глибший конфлікт виникає у енергетичному секторі. Близько 20% світових центрів обробки даних AI залежить від постачання природного газу з Близького Сходу (дані EIA), обмеження проходу через Гірський пролив безпосередньо підвищують операційні витрати цих об’єктів. Китай одночасно розширює експортний контроль рідкісних металів, включаючи скандій і тантал, що ще більше ускладнює військово-промисловий і чіповий ланцюги постачання. Одночасне звуження енергетичних і рідкісних металів робить фізичні обмеження розширення обчислювальної потужності AI більш реальними, ніж алгоритмічні вузькі місця.

(Джерела: Reuters / Bloomberg / Центральне командування США / EIA)

2｜Найглибший розкол у ФРС за 34 роки: спосіб виходу Баєрвола переписує структуру влади

ФРС ухвалила рішення з голосуванням 8:4 залишити ставку без змін, що є найбільшим розколом з 1992 року. Важливіше за рішення — сигнал про передачу влади. Баєрвол підтвердив, що після завершення терміну він більше не обійматиме посаду голови, але залишиться у Раді директорів. Це не звичайне звільнення, а безпрецедентна домовленість.

Залишаючись у Раді, Баєрвол зберігає право голосу і вплив на регулювання банків. Його потенційний наступник, Кевін Вош, опиниться у ситуації, коли колишній голова сидить у його залі. Економіст із Като Інституту Джордж Селгін зазначає, що у історії ФРС ще не було випадків, щоб колишній голова стримував нового за допомогою ради директорів. Два з чотирьох голосів проти прийшли від голів регіональних ФРС, які наполягають на негайному зниженні ставки на 25 базисних пунктів, що свідчить про те, що розбіжності між інфляцією і зростанням вже перетворилися з академічних дебатів у голосування.

(Джерела: Wall Street Journal / Financial Times / Като Інститут)

3｜Звіт кварталу гігантів хмарних сервісів: попит на AI стикнувся з межами виробничих потужностей

Квартальний дохід Google Cloud вперше перевищив 20 мільярдів доларів, зростання на 35%. AWS заробила 37,6 мільярдів доларів, частка доходу від AI-послуг вперше перевищила 20%. Обидві цифри підтверджують історію про високий попит на AI, але капітальні витрати Meta розповідають іншу історію. Весь рік Capex був підвищений до понад 60 мільярдів доларів, після чого ціна акцій знизилася на 4%.

Страх ринку полягає не у тому, що Meta витрачає занадто багато, а у структурних проблемах. Швидкість зростання попиту на AI перевищує швидкість розвитку інфраструктури. Nvidia у першому кварталі отримала понад 40 мільярдів доларів доходу від дата-центрів, але темпи зростання сповільнилися — причина не у недостатньому попиті, а у недостатній виробничій потужності. За останнім звітом Goldman Sachs, до 2027 року глобальні дата-центри AI можуть зіткнутися з дефіцитом електроенергії у 15-20%. Різниця між кривими попиту і пропозиції перетворює гонку за зростанням у боротьбу за розподіл виробничих потужностей.

(Джерела: Bloomberg / Reuters / Financial Times / Goldman Sachs)

4｜Зростання проникнення стабільних монет: коли Visa і Meta виходять на ринок

Обсяг розрахунків стабільних монет Visa перевищив 7 мільярдів доларів, зростання на 40% порівняно з попереднім періодом. У той самий день Meta оголосила про використання стабільних монет для виплат авторам контенту. Securitize отримала схвалення SEC на токенізацію американських акцій, відкривши двері для ринку вартістю 70 трильйонів доларів. Три повідомлення разом дають один сигнал: стабільні монети переходять від криптосцен до традиційної фінансової інфраструктури.

Ключовий момент у тому, що змінюється користувач. Обсяг розрахунків Visa у 7 мільярдів доларів не з криптовалютних бірж, а від торговців і для міжнародних переказів. Платежі Meta з використанням стабільних монет охоплюють мільйони творців по всьому світу, які не цікавляться блокчейном, а прагнуть швидших платежів і менших комісій. Схвалення Securitize безпосередньо переносить акції — найбільший клас традиційних активів — у блокчейн. Коли гіганти платіжної сфери використовують стабільні монети як канал, а технологічні гіганти — як інструмент, а сервісні компанії — як продукт для токенізації, масштабне впровадження криптовалют може відбуватися не так, як уявляють.

(Джерела: Bloomberg / CoinDesk / Financial Times / CNN)

Також варто знати ↓

Huawei Semiconductor потрапила до списку експортних обмежень США. США продовжують посилювати обмеження для китайської індустрії чипів, Huawei стала останньою китайською компанією у списку санкцій, що впливає на виробництво зрілих технологій. (Джерело: Financial Times)

商汤 випустила повністю адаптовану під китайські чипи модель. Це перша у країні комерційна велика модель, яка заявляє про повну незалежність від GPU Nvidia, тренується на чипах Huawei Ascend і Cambrian. (Джерело: South China Morning Post)

Goldman Sachs заборонила співробітникам у Гонконзі використовувати Claude і ChatGPT. Це ще один приклад обмежень для зовнішніх AI-інструментів на Уолл-стріт, після JPMorgan, через побоювання щодо відповідності даних і трансграничної обробки. (Джерело: Financial Times)

Apple перейшла на власну архітектуру для великих моделей Siri, закінчивши співпрацю з OpenAI. Apple відмовилася використовувати ChatGPT як бекенд для Siri і перейшла до повністю власної моделі на стороні пристрою. Це означає, що OpenAI втратила одного з найбільших партнерів із поширення. (Джерело: Wall Street Journal)

Microsoft Copilot для бізнесу перевищив 100 мільйонів користувачів. З 40 мільйонів наприкінці минулого року до 100 мільйонів зараз — швидкість зростання перевищує очікування. Microsoft перетворює AI із функціональної особливості у стандартний елемент Office. (Джерело: CNBC)

Маленьке містечко у Канаді, Tumbler Ridge, подало колективний позов проти OpenAI. Це, можливо, перший у світі колективний позов щодо приватності даних для AI, де позивачі стверджують, що дані для тренування містять їхню особисту інформацію та архіви спільнот. (Джерело: NPR)

Google підписала контракт із Пентагоном на аналіз даних AI. Після виходу з проекту Maven у 2018 році Google повернулася на ринок оборонних AI, цей контракт зосереджений на аналізі небоєвих даних, але викликає внутрішні суперечки. (Джерело: CNBC)

Дізнайтеся більше про вакансії в BlockBeats

Запрошуємо приєднатися до офіційної спільноти BlockBeats:

Телеграм-канал для підписки: https://t.me/theblockbeats

Телеграм-чат: https://t.me/BlockBeats_App

Офіційний акаунт у Twitter: https://twitter.com/BlockBeatsAsia