Інтерв'ю з Ентоні Георгіадес: Роль венчурних інвесторів у просуванні глибоких технологій у фінансах

Anthony Georgiades є генеральним партнером у Innovating Capital, фонді венчурних інвестицій у глибокі технології, що зосереджений на руйнівних компаніях та цифрових активів. Інкубований у Innovating Capital, Anthony також є співзасновником Pastel Network, децентралізованої, з підтримкою штучного інтелекту блокчейн-мережі рівня 1, яка надає розробникам і користувачам критичні інфраструктурні інструменти для підняття їхніх проектів Web3 на новий рівень.

Відкрийте для себе провідні новини та події у фінтеху!

Підпишіться на розсилку FinTech Weekly

Читають керівники JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna та інші

Якщо ви працюєте у сфері фінтеху, ви точно знаєте, що обсяг інвестицій у цю галузь за останні кілька років слідував непослідовному шляху.

Якщо він стрімко зростав у період Covid, то раптово знизився одразу після, викликаючи питання про іноді сліпий оптимізм у хибній віруванні – як було досить очевидно за кілька років, низка успішних інвестицій не означає, що стратегія буде успішною назавжди.

Під час Covid технології стали, можливо, більш ніж будь-коли, фундаментальною частиною нашого життя. Вони допомогли нам продовжувати наші рутини та подолати пандемію. Фінтехи процвітали з простої причини — вони пропонували рішення більшості проблем, з якими ми стикалися.

Коли ми зрозуміли, що можливо деякі компанії процвітають у незвичайний спосіб, почалися звільнення, за ними — недовіра, а потім — більш обережне ставлення з боку інвесторів.

Скажімо, природний відбір взяв верх, і лише цінні фінтехи змогли вижити — навіть серед низки труднощів.

Лише в останній частині 2024 року здавалося, що інвестори змінюють свою позицію — більш обережні, так, але не настільки недовірливі. Як ми раніше обговорювали у FinTech Weekly, IPO фінтех-компаній були яскравим прикладом цієї зміни.

Можливо, це було результатом сприйняття — безперечно, також під впливом зростання штучного інтелекту — що технології залишаться з нами у повсякденному житті. Адже ми засвоїли нові звички після пандемії.

Але цього разу технології сприймалися інакше. Можливо, ми нарешті зрозуміли, що технології — це не лише засіб покращити наші щоденні досвіди через зростання більш технологічно орієнтованих продуктів, а щось, що може змінити бізнес у їхній суті. Тому, можливо, правильніше говорити про глибокі технології, а не просто технології.

Оскільки ми обговорювали глибокі технології та їх застосування у фінансах, тепер хочемо поговорити про цю тему з кимось, хто щодня дихає інвестиціями та технологіями. Коротко, з кимось із безпосереднім досвідом, хто міг би обговорити, що означають глибокі технології для фінансів сьогодні.

Більше того, оскільки ми у FinTech Weekly любимо технології, але зосереджені на людях, ми обрали поговорити з одним із тих інвесторів, які бачили зміну ставлення по мірі розвитку подій.

Anthony Georgiades був саме тією людиною. З його досвідом як венчурного капіталіста, засновника та партнера різних бізнесів, ми поставили йому кілька питань про поточний стан глибоких технологій у фінансах і роль венчурних капіталістів у прогресі глибоких технологій.

Насолоджуйтеся!

R: Як впливають венчурні капіталісти на темпи інновацій у глибоких технологіях у фінансах?

A: Я бачу на власні очі, наскільки важливою є наша роль у стимулюванні інновацій у глибоких технологіях фінансів. Ми не просто інвестуємо гроші; ми приносимо експертизу та стратегічне керівництво, щоб допомогти стартапам орієнтуватися у складних фінансових і регуляторних ландшафтах.

Використовуючи наші мережі, ми з’єднуємо засновників із галузевими партнерами та клієнтами, що дозволяє їм процвітати на конкурентних ринках. Мій фокус — і фокус багатьох у нашій галузі — на трансформаційних технологіях, таких як ШІ, блокчейн і квантові обчислення. Це не просто модні слова; вони мають здатність руйнувати традиційні фінансові послуги. При оцінці стартапів я завжди шукаю певні ключові етапи: сильні керівні команди, масштабовані бізнес-моделі, значний потенціал ринку та докази залучення клієнтів. Ці елементи сигналізують, що компанія має все необхідне для успіху.

R: Наскільки важливе фінансування венчурного капіталу для стартапів у глибоких технологіях у фінансах, враховуючи їх довгі цикли R&D і високі капітальні потреби?

A: Фінансування часто є життєвою лінією для стартапів у глибоких технологіях, і я розумію, наскільки важко цим компаніям залучити необхідний капітал. Їхні довгі цикли R&D і високі капітальні вимоги роблять венчурне фінансування життєво важливим. За останні роки я також бачив зростання ранньостадійного венчурного боргу як гнучкої опції, що допомагає засновникам отримати капітал без надмірного розмивання.

Незважаючи на значний прогрес — інвестиції у глибокі технології зросли у чотири рази до понад $60BN з 2016 по 2020 рік — обсяг фінансування все ще здається недостатнім порівняно з іншими секторами. Щоб зменшити ризики, я зосереджуюся на компаніях із високим потенціалом зростання і прагну забезпечити більші інвестиції по мірі їх масштабування. Крім того, залучення технічно кваліфікованих аналітиків до вашої команди може змінити гру, допомагаючи вашій компанії оцінювати складні технології з більшою впевненістю.

R: Чи вважаєте ви, що венчурні капіталісти сприяють фінансовій інновації у спосіб, що приносить користь кінцевим користувачам, наприклад, через покращення фінансової інклюзії або кращі послуги?

A: Венчурний капітал переформатовує фінансову екосистему у глибокий спосіб. Стартапи, які ми підтримуємо, вводять технології, що руйнують традиційні фінансові послуги, будь то корпоративні платформи, застосунки на базі блокчейну або інструменти на основі ШІ.

Один із найзадовільніших аспектів моєї роботи — бачити, як ці інновації потенційно можуть покращити життя та послуги кінцевих користувачів. Окрім фінансування, венчурний капітал сприяє культурі інновацій. Я активно заохочую засновників мислити масштабно і розвивати проривні ідеї, одночасно забезпечуючи їх ресурсами для швидкого масштабування. Партнерства між стартапами та усталеними фінансовими інституціями — ще одна сфера, де венчурний капітал додає цінності. Ми можемо допомогти і сприяти безшовній інтеграції нових технологій у широку фінансову екосистему.

R: Як ви прогнозуєте розвиток відносин між венчурними капіталістами та стартапами у глибоких технологіях протягом наступного десятиліття?

A: Дивлячись уперед, я з нетерпінням очікую, куди рухається венчурний капітал у глибоких технологіях фінансів. Зростає увага до передових технологій, таких як ШІ, блокчейн і квантові обчислення, і я бачу цю сферу як ту, де ми можемо зробити значний вплив.

Сталий розвиток також стає ключовою частиною дискусії, з більшою кількістю інвестицій у зелені технології та фінтех-рішення, орієнтовані на ESG. Щоб підтримати ці прогреси, я вважаю, що екосистема венчурного капіталу має еволюціонувати. Спеціалізовані компанії з глибокою технічною експертизою стануть більш поширеними, а тісна співпраця з академічними установами та державним фінансуванням стане критичною.

Також потрібні довші горизонти інвестування, щоб врахувати подовжені цикли розвитку, які часто потрібні для інновацій у глибоких технологіях.