Щойно я дивився на кілька надійних дивідендних акцій напередодні пізньої весни, і я все частіше повертаюся до двох імен, які чесно кажучи, здаються недооціненими в цьому ринковому середовищі.

Тому Coca-Cola вже давно на радарі як король дивідендів — 64 роки поспіль підвищень, що чесно кажучи, дивно. Більшість людей вважає її просто компанією з виробництва газованих напоїв, але тут вони помиляються. Вони фактично створили цей неймовірний диверсифікований портфель за десятиліття. Вода, соки, чай, енергетики, кава — що завгодно. І ось у чому справа — вони навіть не виробляють більшість цього самі. Вони продають концентрати та сиропи незалежним розливникам. Модель з низькими капітальними витратами, яка просто друкує гроші.

Ці цифри це підтверджують. Минулого року вони зросли органічний дохід на 5%, хоча конкуренти зазнавали ударів від інфляції. Вони прогнозують зростання на 4-5% цього року. Поточна дохідність становить близько 2,6%, коефіцієнт виплат — лише 67%, що означає, що у них ще багато простору для подальшого підвищення дивідендів. Акції торгувалися кілька місяців тому приблизно за $78 , приблизно за 24-кратним співвідношенням прибутку — не дешево, але цілком розумно для такої стабільної компанії.

Потім є S&P Global. Це тихий король дивідендів, який не отримує такої уваги. 53 роки поспіль підвищень дивідендів, але дохідність лише 0,9%, тому люди ігнорують його. Але якщо подивитися на те, що вони роблять — вони фактично є основою даних і рейтингів для всієї фінансової системи. Компанії Fortune 100, 80% Fortune 500, всі великі банки та страхові компанії покладаються на їхні кредитні рейтинги та аналітику. Це нікуди не зникне в будь-якому циклі ринку.

Їхній бізнес з кредитних рейтингів справді піддається тиску, коли зростають ставки або підвищується інфляція, але у них є інші підрозділи, такі як фінансові дані та аналітика, які працюють стабільно. Вони також оновлюють свої інструменти з штучним інтелектом, що має допомогти підвищити ефективність. Крім того, вони цього року відокремлюють свій підрозділ з автомобільних даних, щоб очистити бізнес. Скоригований EPS зріс на 14% минулого року, очікується 9-10% цього року. Кілька місяців тому при $448 на акцію це було приблизно 23-кратне співвідношення майбутніх прибутків. Низький коефіцієнт виплат — 26%, що дає багато простору для майбутніх підвищень.