Давно думаю про цю хвилю інвестицій в ШІ, про яку всі говорять, і чесно? Вибирати окремих переможців — це жорстко. У тебе є Nvidia, Palantir, всі ці відомі імена, які всі скуповують. Але хто з них справді переживе цикл хайпу? Ось у чому справжнє питання.

Справа в тому, що зараз намагатися вручну обирати акції ШІ — це як грати в азартні ігри. Деякі з них прорвуться. Інші тихо зникнуть. Більшість роздрібних інвесторів не можуть надійно відрізнити, коли це станеться, поки не стане занадто пізно. Тому ось що я помітив, що роблять замість цього — інвестори переходять до інвестиційних фондів у сфері ШІ, які дають диверсифіковану експозицію по всьому сектору.

Замість того, щоб ставити все на кілька очевидних компаній, ви отримуєте доступ і до розробників програмного забезпечення ШІ, і до виробників апаратного забезпечення. Це і є справжня перевага. І виявляється, що спосіб побудови таких фондів має суттєву різницю.

Візьмемо Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ). Що робить його відмінним від інших інвестиційних фондів у сфері ШІ — це не лише те, що він тримає, а й як він зважений. Більшість фондів дозволяють кільком мегакапітальним іменам домінувати. Ви знаєте цю історію: Nvidia — 9%, Apple — 8%, Microsoft — 7%. Це зважування за ринковою капіталізацією, і воно працює, поки не перестане. Коли ці акції сильно зростають, виникає концентрація ризику, що спонукає до фіксації прибутку.

AIQ робить щось розумніше. Будь-яка компанія з великим експозицією до ШІ обмежується 3% фонду. Компанії з меншою експозицією — максимум 1%. Вони перезважують двічі на рік, щоб зберегти баланс. Це зовсім інша філософія — більше схоже на ручний підбір 85 якісних імен у сфері програмного забезпечення і апаратного забезпечення, і переконатися, що жодна ставка не домінує.

Я спостерігав за цим з середини 2018 року, коли запустили AIQ. Іноді цей збалансований підхід коштує вам (коли мегакеп-техніка просто друкує гроші). Але частіше за все, особливо під час волатильних періодів, він рятує портфелі від найгірших просідань, коли концентровані ставки отримують по зубах.

Головна цінність тут? Ви отримуєте весь рух штучного інтелекту, не ставлячи все на Nvidia або Palantir. Ви захоплюєте переможців у всій екосистемі — напівпровідники, хмарні обчислення, програмне забезпечення, квантові платформи, все. А автоматичне перезважування означає, що ви не сидите з все більш однобоким портфелем у очікуванні корекції.

Якщо ви серйозно налаштовані на експозицію до ШІ, але не хочете грати в рулетку з вибором акцій, диверсифіковані інвестиційні фонди у цій сфері заслуговують на увагу. Це нудно порівняно з ставкою всього на одну компанію, але саме нудне зазвичай працює краще з часом. Просто сприймайте це як довгострокову тематичну інвестицію, а не швидкий трейд.