Останнім часом багато говорять про стратегії пасивного доходу у криптовалюті, і чесно кажучи, ETF-ф’ючерси на Біткоїн варто розглянути уважніше, якщо ви прагнете отримувати постійний дохід. Простір значно еволюціонував з моменту появи спотових ETF на Біткоїн на ринку.

Ось що стосується ETF-ф’ючерсів на Біткоїн у порівнянні з спотовими фондами — вони відстежують ціну BTC через ф’ючерсні контракти, а не володіють фактичним Біткоїном. Коли ці контракти наближаються до закінчення, фонди перезакладають їх у наступний період. Якщо ціна BTC зростає під час цього перезакладу, фонди отримують цю прибутковість і можуть передавати її акціонерам у вигляді дивідендів. Досить цікава механіка, коли про це задуматися.

Можливість отримання дивідендів тут реальна. Поки ціни на Біткоїн продовжують зростати, ці фонди генерують дохід для власників. Але тут і полягає ризик — якщо BTC зупиняється або падає, потік дивідендів припиняється. Це оптимістична ставка, обгорнута у пакет пасивного доходу.

Давайте розглянемо три надійних претендента на кращі BTC ETF, якщо ваша мета — отримання доходу:

Перший — ProShares Bitcoin Strategy (BITO). Цей фонд має близько 2,16 мільярдів доларів активів і приносить дохід понад 13% на рік. Витрати на управління — 0,95%, тому ви не платите багато за комісії. За минулий рік BITO приніс приблизно 62% доходу, але з урахуванням дивідендів загальний дохід наблизився до 97%. Це той рівень показників, який привертає увагу до кращих BTC ETF.

Другий — Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income (MAXI). Цей фонд керує 1,1 мільярда доларів і йде далі — він не лише тримає ф’ючерси на BTC, а й генерує додатковий дохід, продаючи короткострокові опціонні спреди на інші активи. Тому й дохідність така приваблива — майже 25% на рік. Витрати трохи вищі — 0,97%, але генерація доходу говорить сама за себе. Минулого року показав 53,6% зростання ціни, що з урахуванням дивідендів становить 102,9%. Якщо шукаєте найкращий BTC ETF для максимальної доходності, MAXI точно у розмові.

Третій варіант — Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy (BTF). Цей фонд менший — близько 43,9 мільйона доларів активів, але пропонує щось інше — експозицію і до BTC, і до ETH ф’ючерсів. За минулий рік акціонери отримали дивіденди у розмірі 2,14 долара на акцію, що дає прогнозований дохід у 12,6%. 12-місячний дохід становив 75%, а з урахуванням дивідендів — 104,7%.

Очевидно, що поточна ціна Біткоїна розповідає іншу історію, ніж коли ці фонди запускалися — зараз BTC близько 75 950 доларів, що на 20% менше за минулий рік. Ethereum тримається краще — зростання приблизно на 26% за той самий період. Тому історичні показники цих ETF не обов’язково повторюватимуться у майбутньому.

Головне питання — чи вірите ви, що ціни на Біткоїн знову почнуть зростати. Ці кращі BTC ETF — це в основному оптимістичні ставки. Якщо ви вважаєте, що BTC рухатиметься вгору і хочете отримувати дивіденди по дорозі, вони варто досліджувати. Але якщо ви сумніваєтеся у напрямку, привабливість доходу швидко зникає. Зробіть власне дослідження і переконайтеся, що ця стратегія відповідає вашому рівню ризику.