Пауелл останній танець… на що слід звернути увагу сьогодні?

Ймовірно, сьогоднішній вечір принесе “короткостроковий негатив”, супроводжуваний дуже руйнівним вниз вставлянням цінових шпильок для зняття ліквідності.
Основні три пункти, що лежать в основі цього “більш медвежого” висновку:
1. Очікування зниження процентної ставки вже надмірно перебільшені
Ринок насправді дуже жадібний і передбачливий. Останнім часом ринок багаторазово враховував оптимістичний настрій щодо “скорого зниження ставки ФРС”. Але реальні дані щодо інфляції залишаються клейкими, що означає, що сьогоднішній вечір Пауелл зовсім не має підстав давати ясний яструбинний сигнал. Поки він не скаже чітко “ми знижуємо ставку”, або навіть натякне “нам потрібно тримати високі ставки довше”, для криптовалютної спільноти, яка звикла до очікувань щодо ліквідності, це буде рівнозначно несподіванці, тобто негативу.
2. “Сценарій збирання прибутку” від Уолл-стріт і великих гравців
З 2 до 2:30 ночі — це час для інституцій Уолл-стріт і квантових роботів. Перед макроекономічними подіями такого рівня, як рішення ФРС, основні гравці найчастіше створюють “чорну діру” ліквідності.
• Використовуючи психологію спекулянтів, що ставлять на напрямок, вони різко продають активи в момент публікації даних (шпильки), цим руйнуючи позиції з високим кредитним плечем.
• Оскільки зараз великі гроші не бачать сигналів швидкого запуску грошової політики, вони схильні спочатку тиснути на ціну негативом, щоб отримати “криваві” активи за нижчою ціною, а не піднімати ціну прямо зараз.
3. Закон “очікування покупки, продажу факту”
Якщо перед рішенням ринок був нейтральним або трохи відновлювався, то під час оголошення рішення зазвичай настає момент закриття прибутків або виходу з ринку для уникнення ризиків. Загальний макроекономічний фон наразі не підтримує миттєвий “масовий розпродаж”, відсутні додаткові інвестиції, і лише з існуючих активів важко створити односторонній великий ріст у вечір рішення ФРС.
Кінцева рекомендація:
Оскільки висновок — більш медвежий і різкий розпродаж, це означає, що сьогоднішній ринок, ймовірно, спершу зазнає сильного падіння.
Залишилось кілька хвилин до рішення, якщо у вас високий кредитний леверидж — зараз найнебезпечніший час; якщо ви без позицій, категорично не слід ставити на “великі рухи” і входити в ринок з довгими позиціями. Найрозумніше — утриматися, почекати до 3 години ночі, коли Пауелл закінчить свою промову, і довгострокові левериджовані позиції будуть очищені, а ринок сформує довгий нижній тіньовий шпиль (завершення шпильки). Тоді вже можна шукати можливості для входу в спотовий ринок або з низьким левериджем.