Ринок останнім часом виглядає досить нестабільним, і я думав про те, що насправді має сенс тримати, якщо ситуація стане складною. Ми маємо три роки стабільних прибутків у S&P 500, що чесно кажучи, може швидко змінитися, якщо зміниться настрій.

Ось що я розглядаю: замість простої тримання готівки під час потенційного спаду, існують цікаві сегменти ринку, які можуть працювати у вашу користь. Більшість людей одразу думає про облігації, що має сенс, але тут є нюанси.

Я стежу за трьома ETF від Vanguard, оскільки вони зазвичай поводяться інакше, коли акції зазнають удару. Перший — це ETF довгострокових казначейських облігацій (EDV). Це не зовсім безпечна стратегія, але ось у чому справа — коли настає ведмежий ринок і ФРС починає знижувати ставки, довгострокові казначейські облігації можуть мати серйозний потенціал зростання. Тут є зворотній зв’язок із акціями, тому коли акції падають, облігації часто рухаються у протилежному напрямку. Чутливість до відсоткових ставок реальна, тому це не завжди плавний шлях.

Далі — ETF споживчих товарів першої необхідності (VDC). Це все ще акціонерний ризик, тож ви не повністю захищені, але ці компанії зазвичай краще тримаються, коли ситуація ускладнюється. У 2022 році S&P 500 зазнав 18% втрат за рік, а цей ETF упав менше ніж на 2%. Це той тип знижкової подушки, яка дійсно має значення, коли ви переживаєте за свій портфель.

Третій варіант — це ETF усього ринку облігацій (BND). Це простий хедж — дає вам доступ до всього ринку інвестиційних облігацій без спроби грати на окремих секторах. Менш волатильний, ніж довгострокові облігації, але все одно забезпечує суттєвий захист від краху акцій.

Реальність у тому, що стратегії з ведмежими ETF не обов’язково мають бути складними. Ви просто шукаєте інструменти, що рухаються інакше, ніж ваші акції. Чи то облігації, чи захисні сектори — головне, щоб щось справді зростало, коли акції падають. Я не кажу, що це єдині варіанти, але якщо ви розглядаєте позиціонування на ведмежий ринок, важливо розуміти, як вони працюють.