Якісь нові можливості для руху цього року з новим капіталом вже розглядаю, і зараз з’являється кілька цікавих ідей у різних секторах.

Перш за все, мене вразила сильна тенденція загального ринку. Ми говоримо про S&P 500, який залишився стабільним після зростання на 94% з моменту початку бичого тренду наприкінці 2022 року, і великі банки все ще досить оптимістично налаштовані щодо подальшого зростання до 2026 року. Такий сприятливий фон робить доцільним обдумати стратегічне розміщення капіталу.

Квантові обчислення все ще на ранній стадії, але ось що дивно — за прогнозами, ринок має вирости з приблизно 4 мільярдів доларів у 2024 році до 72 мільярдів до 2035 року. Це такий темп зростання, що привертає увагу. IonQ — одна з компаній у цій галузі, яка рухається швидко. Їхній дохід за перші дев’ять місяців 2025 року більш ніж подвоївся, а у третьому кварталі зріс на 222%. Окрім цифр зростання, вони нещодавно досягли 99,99% точності у своїх квантових системах, що фактично означає, що вони наближаються до практичного застосування цієї технології. Оцінка зараз досить висока — торгується за 158 разів продажів — і буде волатильною, але якщо квантові технології справді вийдуть на новий рівень, навіть невелика позиція може принести значний прибуток.

Що мене більш одразу зацікавило — це інфраструктурний аспект штучного інтелекту. Gartner прогнозує, що витрати на інфраструктуру для ШІ зростуть на 41% цього року до 1,4 трильйона доларів, і це створює реальні можливості для компаній, які створюють компоненти для цих систем. Celestica стала хорошим прикладом — вони проектують і виробляють мережеві компоненти, що живлять прискорювачі ШІ для великих виробників чипів. Їхній дохід у 2025 році зріс на 27% до 12,2 мільярда, і аналітики очікують прискорення зростання. Торгується всього за 3,2 рази продажів, і це здається однією з найкращих нових акцій для розгляду зараз, якщо хочете отримати експозицію до цієї тенденції без високих премій у інших компаніях.

Далі — Micron. Недостатність пам’ятевих чипів реальна і не зникне найближчим часом — попит з боку дата-центрів ШІ постійно перевищує пропозицію. Компанія демонструє вражаюче зростання, і ось що важливо — вони торгуються за менше ніж 10 разів продажів, а мультиплікатор очікуваних прибутків близько 11. Для акцій, які вже зросли на 243% за минулий рік, це надзвичайно дешево. Динаміка дефіциту, ймовірно, триватиме щонайменше до 2028 року, що означає, що Micron може й далі отримувати вигоду від зростання цін на пам’ять. Якщо шукаєте нові акції з реальним фундаментальним підґрунтям, цю важко ігнорувати.

Спільна ідея тут — це реальні драйвери попиту: впровадження квантових обчислень, розвиток інфраструктури ШІ, дефіцит пам’ятевих чипів — і все це не зникне за рік-два. Чи то зростаючі компанії, чи цінові можливості — у поточному середовищі є багато матеріалу для роботи.