Чи чули ви коли-небудь про Лі Лу? Більшість людей ні, але Чарлі Мангер явно знав щось особливе про цього китайсько-американського менеджера портфеля. Я щойно дізнався про захоплюючу історію Himalaya Capital, і насправді досить дивно, як це пов’язано з деякими надійними акціями Чарлі Мангера, на які варто звернути увагу.

Отже, Лі Лу втік із Китаю у 1989 році, опинився в Колумбії і якось привернув увагу Мангера. Цифри розповідають свою історію: Мангер інвестував $88 мільйонів разом із ним на початку 2000-х. Це перетворилося у понад $400 мільйонів. Не погано. Ще більш дивно те, що Лу познайомив Баффета з BYD ще у 2002 році — і це стало однією з найкращих інвестицій Баффета цього століття.

Розглядаючи портфель Himalaya, у них є 1,8 мільярда доларів у акціях, розподілених між лише п’ятьма компаніями. Ось що мене особливо вразило:

Berkshire Hathaway — їхня найбільша позиція — $306 мільйонів доларів — майже 900 тисяч акцій, які вони придбали з 2021 року. Це на 32% більше за їхню ціну входу. Зрозуміло, що менеджер, якого довіряє Мангер, матиме серйозну експозицію до Berkshire.

Alphabet також для них дуже важливий — $672 мільйонів доларів у класах A і C, що становить 37% їхніх загальних публічних активів. Вони додають до цього з 2020 року, останній великий крок був у четвертому кварталі 2022 року. Цікаво, що 44 з 54 аналітиків також оцінюють його як переважний.

Але ось той, що справді привернув мою увагу: East West Bancorp. За минулий рік він знизився більш ніж на 27%, що зазвичай сигналізує про цінність. Більш того, цей банк спеціалізується на обслуговуванні китайсько-американської спільноти, що пояснює, чому Лу був би зацікавлений у ньому. Фундаментальні показники також міцні — 1,85% рентабельності активів, 21% рентабельності на матеріальну власність і зростання депозитів на 2% у порівнянні з минулим роком.

Уся ця ідея цікава: менеджер, якого Мангер довіряє настільки, щоб вкладати серйозний капітал, фактично дає нам дорожню карту, куди рухається розумний капітал. Чи шукаєте ви акції, які обирає Чарлі Мангер, чи просто намагаєтеся зрозуміти, як мислять найкращі інвестори, цей портфель Himalaya Capital щось вам підказує щодо того, де ще може існувати цінність на ринку. Варто досліджувати глибше, якщо вам цікава така аналітика.