招商證券國際：微軟與OpenAI更新合作協議，亞馬遜和谷歌迎利好

Золотий фінансовий звіт, 29 квітня, China Merchants Securities International опублікувала доповідь, в якій зазначено, що OpenAI, Microsoft та Amazon переглянули свої партнерські відносини, Microsoft припинила ексклюзивне право на використання моделей OpenAI і перетворила співпрацю на неексклюзивну угоду, яка діє до 2032 року, а модель співпраці також змінилася з безстрокової, пов’язаної з досягненням AGI, на фіксований термін. Загалом, ці зміни ознаменовують перехід AI-індустрії від «хмарної платформи з прив’язкою» до більш відкритого багатохмарного режиму, посилюючи конкуренцію між хмарними провайдерами та великими моделями, а також забезпечуючи корпоративним клієнтам більшу гнучкість у поєднанні моделей та інфраструктури. На маргіналі, ця компанія вважає, що це більш вигідно для хмарного бізнесу Amazon і Google, дозволяючи їм отримати доступ до моделей OpenAI та зміцнюючи їхню стратегію нейтральної AI-інфраструктури з кількома моделями та партнерами.
Щодо Microsoft, ця компанія має більш нейтральну та збалансовану думку щодо цієї угоди. Негативним фактором є те, що втрата ексклюзивного співробітництва з OpenAI послаблює диференціацію Azure у сфері AI, що може дещо стримати гнучкість зростання їхнього хмарного бізнесу; позитивними факторами є кращі фінансові умови, постійне масштабне споживання ресурсів Azure та збереження приблизно 27% акцій OpenAI і участь у її довгостроковому зростанні. Крім того, ця угода відкриває для OpenAI більше потенційних каналів фінансування, що частково забезпечує цінність існуючих інвестицій Microsoft у OpenAI.(Dongxin News)