Звичайно, останнім часом я помічаю набагато більший інтерес до оборонного сектору, і чесно кажучи, фундаментальні чинники, що підтримують цей ралі, досить міцні. Ми маємо геополітичне середовище, де оборонні бюджети досягають рекордних рівнів, і це безпосередньо перетворюється у високий прибуток авіакосмічних компаній.

Дозвольте мені розбити, що відбувається. Світові витрати на оборону у 2024 році лише перевищили 2,72 трильйона доларів — майже на 10% більше порівняно з минулим роком, що є найбільшим стрибком з часів Холодної війни. Це не просто шум. Лише США витратили $997 мільярдів, що становить понад третину всіх глобальних військових витрат. Але ось що привернуло мою увагу: це не лише Америка. Китай, Росія, Німеччина та Індія також нарощують витрати, і ці п’ять країн становлять 60% світового оборонного бюджету.

Що робить це цікавим з інвестиційної точки зору, так це те, що ETF-інвестиції в оборонний сектор починають відображати цю реальність. У той час як більшість секторів S&P 500 зазнали тиску через оцінки прибутків через тарифні побоювання, авіакосмічний сектор фактично відхилився від тренду. У першому кварталі прибутки авіакосмічної галузі зросли на 23% із рівнем перевищення очікувань на 85%. Це той тип імпульсу, який не побачиш щодня.

Європа — ще один великий каталізатор. Очікується, що витрати ЄС на оборону зростуть приблизно на 80 мільярдів євро до 2027 року — з 1,8% ВВП до 2,4%. Бюджет військових витрат Німеччини зріс на 28% до 88,5 мільярдів доларів, що робить її четвертим за величиною витратником у світі. Польща зросла на 31%, Швеція — на 34% у перший рік членства в НАТО. Трамп також закликав НАТО досягти 5% ВВП на оборону, що стане масштабним зсувом. Всі 32 члени НАТО збільшили бюджети минулого року, 18 з них досягли або перевищили ціль у 2%.

Тому, якщо ви думаєте, як позиціонуватися для цього тренду, то простір ETF-інвестицій у авіакосмічний і оборонний сектор має кілька надійних варіантів. Сам сектор посідає перше місце у рейтингах секторів за версією Zacks, а авіакосмічно-оборона галузь входить до топ-20.

Для широкого американського впливу є ETF (iShares U.S. Aerospace & Defense ETF) з витратами 40 базисних пунктів, що слідкує за індексом Dow Jones U.S. Select. PPA (Invesco Aerospace & Defense ETF) має 57 базисних пунктів витрат і охоплює близько 50 американських компаній у сферах оборони, військових та космічних операцій. XAR (SPDR S&P Aerospace & Defense ETF) — з меншими витратами — 35 базисних пунктів і слідкує за підіндексом S&P.

Якщо хочете більш креативно підійти до інвестицій у сектор оборони, є ETF (Global X Defense Tech ETF) з витратами 50 базисних пунктів — цей орієнтований на оборонні технології і має хороше представництво компаній із США, Великої Британії та Німеччини. NATO (Themes Transatlantic Defense ETF) цікаво, якщо ви оптимістично налаштовані щодо зростання витрат членів НАТО, також з витратами 35 базисних пунктів. EUAD відстежує європейські компанії у галузі авіакосмічної та оборонної промисловості. Потім є WAR (U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF) з витратами 60 базисних пунктів, якщо хочете ширше охоплення, ніж просто традиційна оборона — включає напівпровідники, кібербезпеку, дата-центри.

Основна ідея тут проста: геополітична напруга не зникне, зобов’язання урядів щодо витрат закріплені, а національна безпека тепер — пріоритет для більшості розвинених країн. ETF-інвестиції у сектор оборони — це фактично спосіб захопити цю структурну хвилю витрат без необхідності підбирати окремі акції. Враховуючи силу прибутків і політичні сприятливі чинники, це може бути варто більш детального розгляду, якщо ви формуєте захисний або тематичний портфель.