Ось що я останнім часом спостерігав. Штучний інтелект став абсолютно ядерною темою для інвестицій, і чесно кажучи, великі гравці, такі як NVIDIA, вже пройшли так далеко, що справжня цінність стала головною грою. Усі і їхні мами хотіли частку у акціях штучного інтелекту, але мегакап-проекти швидко подорожчали. Саме тому я почав копати, що насправді доступне для людей, у яких немає величезних рахунків, щоб кидати гроші.

Дозвольте мені зробити паузу на секунду. 2023 рік був роком, коли штучний інтелект повністю захопив ринковий наратив. Ми вже бачили це раніше — 2019 рік був роком напівпровідників, 2020 — блокчейну всього, 2021 — мем-акцій. Але AI здавався іншим, бо він справді виконав частину обіцянок. З’явився ChatGPT, і раптом кожна компанія захотіла інтегрувати AI у свою платформу. Охорона здоров’я, робототехніка, фінтех, навіть управління багатством — всі почали говорити про застосування AI.

Але ось у чому справа з гонитвою за цими трендами: як тільки великі гравці піднімаються, знайти акції штучного інтелекту, що ще мають потенціал для зростання, стає справжньою проблемою. Потрібно дивитись у куточки, на які більшість не звертає уваги. І так, є причина, чому люди уникають тих куточків — малі капітали дуже волатильні. Втрати 20-30%? Це просто вівторок для цих компаній. Але якщо ви можете витримати такі коливання, є кілька ігор, які варто розглянути.

Навіщо взагалі займатися акціями AI? Фундаментальні показники міцні. Світовий ринок AI прогнозують досягти 1,8 трильйона доларів до 2030 року — це 33% складної середньорічної темпу зростання. Ми говоримо про величезні сектори, такі як охорона здоров’я, обробка даних, фінтех і кібербезпека, які вкладають мільярди у розвиток AI. І впровадження вже відбувається швидше, ніж очікували. Більше четвертої молодих професіоналів вже використовують інструменти, такі як ChatGPT, на роботі. Це вже не теорія.

Тепер про компанії. Nio привернув мою увагу, бо він у секторі електромобілів, але справді інтегрує AI з функціями автономного водіння. Вони вже перевищили 200 000 продажів автомобілів із ринковою капіталізацією $10 мільярдів — найбільша серед будь-яких розумних списків акцій штучного інтелекту менше ніж за $10. Аналітики ставили їм утримання, але закладали 16% потенційного зростання.

Далі — FiscalNote. Мала технічна компанія, всього 700 співробітників, але вони обслуговують компанії Fortune 100 і урядові агентства за допомогою AI-інструментів для політики та регулювання. Огляди аналітиків переважно оптимістичні — шість рекомендацій купити проти одного утримання. Інсайдери купують акції, інституції накопичують. Це той сигнал, який я слідкую.

SoundHound займається голосовим AI — системою Houndify для створення розмовних помічників. Ринкова капіталізація менше ніж $19 мільйонів, але інституції купили понад $500 мільйонів доларів акцій за 12 місяців. Це реальні гроші, що вливаються у мікрокап, що зазвичай означає, що хтось щось знає.

Nerdy керує онлайн-платформою навчання, використовуючи AI для підбору студентів і репетиторів. Чотири аналітики підвищили цільові ціни в серпні з середнім потенціалом зростання 36%. Інституції додали $100 мільйонів доларів у позиції. Rekor Systems займається транспортом і громадською безпекою з AI — базується у Меріленді, вже має ринкову капіталізацію $145 мільйонів.

Lantronix постачає IoT-рішення з AI-обладнанням. Каліфорнійська компанія, обслуговує дата-центри та віддалені операції по всьому світу. Консенсус аналітиків щодо цільових цін показав потенціал зростання на 137%. AudioEye займається технологіями доступності — трансформує контент для людей з обмеженими можливостями. Всі три аналітики, що її досліджують, рекомендують купувати з потенціалом зростання 90%.

Далі — Lantern Pharma. Це дуже маленька компанія — ринкова капіталізація $200 мільйонів, 22 співробітники, біотехнічна компанія з Далласа на клінічному етапі. Вони використовують AI і машинне навчання для прискорення розробки ліків від раку. Звучить ризиковано? Так. Але у них є аналітичне покриття з рекомендаціями купити і цільовою ціною з потенціалом зростання $50 155%.

Ось моя справжня думка: знайти акції штучного інтелекту з реальним потенціалом можливо, але це вимагає справжньої роботи. Більшість цих малих компаній або проваляться, або їх куплять більші конкуренти. NVIDIA і Microsoft вже володіють цим простором на рівні великих капіталів. Дешевше — не означає краще. Просто тому, що акція торгується нижче $11 , не означає, що вона скоро злетить. Я бачив занадто багато людей, що ганяються за волатильністю і згорають.

Методологія має значення. Будь-яка серйозна компанія має бути на основних біржах (не пінні акції), показувати прискорення прибутковості, мати розширене аналітичне покриття, торгувати вище за середні цільові ціни і демонструвати ознаки інсайдерського накопичення або зростання рекомендацій. Але навіть виконання всіх цих критеріїв не гарантує успіху в цій галузі.

AI безумовно — тема багаторічної перспективи, за якою варто стежити. Але підходьте до малих капіталів з реальним переконанням і з розумним управлінням ризиками. Робіть дослідження. Будьте готові швидко виходити, якщо щось піде не так. Скрині з коштовностями є, але й міни теж.