Останнім часом я занурювався у сектор робототехніки, і чесно кажучи, інвестиційна теза тут досить переконлива, якщо дивитись за межі звичайного хайпу навколо ШІ.

Отже, ось у чому справа — ринок робототехніки прогнозується зростати приблизно на 21,5% щороку до 2030 року. Це серйозні гроші. За правилом 72, інвестори з міцним портфелем у робототехнічних акціях можуть реально побачити, як їхній капітал подвоїться приблизно за три роки. Не погано, враховуючи, наскільки волатильним було все інше.

Thermo Fisher (TMO) привернув мою увагу спочатку. Вони не яскраві, але роблять стабільну роботу з автоматизації лабораторних досліджень. Їхня недавня співпраця з Multiply Labs щодо виробництва клітинних терапій на базі ШІ — саме той тихий інноваційний рух, що рухає ринки. Кращий пропуск, нижчі витрати на працю — ось справжня історія. Плюс TMO торгується з бета-коефіцієнтом 0,80, тож це фактично захисна акція, коли все стає важким.

Далі — Tesla. Очевидно, всі знають історію електромобілів, але недооцінено їхню програму гуманоїдних роботів Optimus. Маск сказав, що вони можуть почати продавати їх уже до кінця 2025 року. Автоматизація складів йде незалежно від того, чи готові люди. Тим часом BMW та інші виробники вже планують гуманоїдних роботів для своїх виробничих ліній.

Intuitive Surgical (ISRG) — це гра, якщо хочете мати експозицію до хірургічної робототехніки. Їхня система da Vinci продовжує вражати — обсяг процедур зросли на 16% у першому кварталі, 8 887 систем розгорнуто по всьому світу (зростання на 14% у порівнянні з минулим роком). Вони подали 15 патентів на ШІ у четвертому кварталі 2023 року, усі зосереджені на машинному навчанні для хірургічних застосувань. Це найкращий чистий варіант акцій робототехніки для автоматизації у хірургії.

Teradyne цікава тим, що вони тихо будують імперію робототехніки. Вони співпрацювали з Nvidia для впровадження ШІ в автоматизаційні процеси. Universal Robots, один із їхніх підрозділів, показав автономну технологію інспекції на Nvidia GTC. Їхній підрозділ робототехніки приніс $88 мільйонів доларів їхнього $600 мільйонів доходу за перший квартал — це реальний ріст для компанії, що займається тестуванням напівпровідників.

Rockwell Automation — це фактично зразок для індустріальних автоматизаційних компаній. Вони — найбільша у світі чиста компанія у цій галузі. 58% доходу припадає на Північну Америку, де швидше за все впроваджують ШІ. Їхній сегмент Intelligent Devices приніс 4,1 мільярда доларів із загального доходу за 2023 рік у 9,1 мільярда. Вони також посилили свою співпрацю з Nvidia щодо ШІ.

Deere & Company вже роками тихо впроваджує автономне фермерство. Почали з 50 автономних тракторів 8R у 2022 році, і вже на початку 2024-го працювали у семи штатах. Їхня мета — повна автономія для всього обладнання для вирощування кукурудзи та сої за шість років. Вони використовують комп’ютерне зір та машинне навчання, щоб зменшити використання гербіцидів і одночасно підвищити врожайність. Тут ШІ справді має реальний вплив.

І нарешті — Nvidia. Усі говорять про їхні чіпи для дата-центрів, але їхня гра у робототехніку стає серйозною. Проект Groot для гуманоїдних роботів, оновлення платформи Isaac, новий комп’ютер Jetson Thor для розробки роботів. Вони вже не просто продають чіпи, а створюють цілу екосистему.

Якщо розглядати акції робототехніки як довгострокову позицію, ці компанії пропонують різні підходи до одного і того ж секулярного тренду. Чи то хірургічна автоматизація, промислове виробництво чи автономне сільське господарство — інфраструктура створюється саме зараз. Варто тримати їх у полі зору, якщо хочете зайняти ранню позицію.