Щойно побачив, що європейські фондові ринки сьогодні різко впали, німецький індекс DAX різко обвалився на тлі загострення геополітичної ситуації, один раз опустившись нижче 24650 пунктів, а в кінці закрився приблизно на рівні 24855 пунктів, з падінням майже 1,8%. Ця хвиля обвалу акцій здебільшого спричинена побоюваннями щодо ситуації на Близькому Сході, США та Ізраїль здійснили спільний удар по Ірану, а Іран у відповідь вчинив репресії, ця напружена ситуація змусила інвесторів знову переоцінити економічні перспективи.

Найбільш прямий вплив — це стрімке зростання цін на енергоносіїв. Ціна на брентівську нафту зросла більш ніж на 10%, встановивши новий максимум з січня 2025 року, ринок побоюється, що переривання поставок із Близького Сходу посилить інфляційний тиск. Після цієї новини сектор туризму, розваг і банківського бізнесу першими зазнали удару, акції в цих секторах здебільшого знизилися на 2%-4%.

Перевіривши конкретну поведінку окремих акцій, Deutsche Bank і Commerzbank знизилися відповідно на 4,2% і 3,7%, що стало найбільшим падінням. Автомобільний і промисловий сектори також не залишилися без уваги, Continental, Daimler Trucks, Siemens, Zalandо, BMW і Volkswagen знизилися в межах від 3% до 3,5%. Інші провідні компанії, такі як Porsche Automobil Holding, HeidelbergCement, Henkel, Siemens Energy, MTU Aero Engines, Deutsche Post, Allianz, Infineon, Mercedes-Benz, Adidas, також знизилися на 2%-3%.

Цікаво, що оборонні акції Rheinmetall зросли майже на 2% всупереч тенденції, здається, ринок по-різному оцінює геополітичні ризики. Крім того, RWE і Deutsche Bank піднялися відповідно на 0,75% і 1,4%, що є одними з небагатьох, хто витримав падіння.

З економічних даних, німецький роздрібний продаж у січні зменшився на 0,9% порівняно з попереднім місяцем, що стало несподіванкою, оскільки ринок очікував стабільності. Річний приріст знизився з 2,5% у грудні до 1,2%, що посилило побоювання щодо економічних перспектив через слабкість споживчого сектору. Водночас індекс PMI у виробничому секторі дещо покращився: у лютому він піднявся з 49,1 у січні до 50,9, хоча й залишився біля критичної позначки, але принаймні показує ознаки відновлення. Однак усі ці дані, ймовірно, були пригнічені побоюваннями щодо геополітичних ризиків. Загалом, обвал акцій відображає ринкову тривогу щодо множинних ризиків, що накладаються один на одного.