Щойно я занурився в історичну продуктивність деяких із найприбутковіших акцій у світі, і чесно кажучи, патерни досить захоплюючі, якщо думати довгостроково.

Коли ви дивитеся на компанії, які справді досягли успіху протягом десятиліть, у них є щось послідовне. Вони зазвичай прибуткові, вони перевищують ширший ринок протягом років, і стають відомими іменами. Справа в тому, що скласти справжній список складно, бо успішні компанії постійно купують, розділяють або зливаються. Але якщо дивитися на ринкову капіталізацію як на міру, певні імена постійно з’являються на вершині.

Apple — очевидний приклад. Заснована у 1976 році, зараз її ринкова капіталізація становить близько 2,84 трильйона доларів. Що дивно, так це математика — якщо б ви вклали 1000 доларів у Apple у 1984 році, коли акції торгувалися по 13 центів (роздільно-акціоновані), сьогодні ви б мали майже 1,4 мільйона доларів. Це той тип довгострокового створення багатства, що визначає найприбутковіші акції. Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA — це імена, які постійно з’являються у портфелях інституційних інвесторів, бо вони стабільно приносили дохід.

Поза межами мегакеп- технологічних імен, є класичні блакитні фішки. Berkshire Hathaway, яка існує з 1839 року, зараз має $735 мільярдів. Visa та Mastercard революціонізували платіжні системи і виросли у величезних гравців фінансової інфраструктури. Johnson & Johnson, Merck, Eli Lilly — у сфері охорони здоров’я з’явилися справді прибуткові компанії на довгу перспективу.

Що цікаво, більшість найприбутковіших акцій мають щось спільне — їх тримають ті самі великі інституційні гравці. BlackRock, State Street, Geode Capital Management — ці компанії з’являються у майже кожній великій позиції. Це не випадковість. Це інституційні гроші, які визнають компанії з міцною основою та стійкістю.

Ще варто зазначити про різноманітність тут. Є енергетичні компанії, такі як Chevron і Exxon Mobil, які існують понад століття. Ритейл-гіганти, як Walmart і Home Depot. Споживчі товари, як Coca-Cola і Procter & Gamble. Найприбутковіші акції не зосереджені в одній галузі — вони розподілені по галузях, що довели свою стійкість.

Якщо дивитися на те, що зробило ці компанії найприбутковішими акціями історично, зазвичай це зводиться до кількох речей: вони визначили великі ринки, ефективно масштабувалися і адаптувалися, коли потрібно. Деякі з них старші, ніж багато хто уявляє — Procter & Gamble існує з 1837 року, Coca-Cola — з 1886. Саме ця довговічність є сигналом.

Тепер питання, яке всі ставлять, — чи це ще ті компанії, за якими потрібно слідкувати. Це важче передбачити, але факт, що вони зберегли свої позиції, щось означає. Інституційні гроші продовжують вкладатися, ринкова капіталізація зростає, і вони знаходять нові способи залишатися актуальними. Чи дивитися ви на історичну продуктивність, чи думати про те, що працює довгостроково, ці імена довели свою цінність.

Настин урок із вивчення найприбутковіших акцій — не гнатися за наступною великою річчю, а розпізнавати компанії з міцною основою, ринковою позицією та інституційною підтримкою, що дозволяє їм складатися з часом. Саме так ви можете створити багатство для наступних поколінь.