Останнім часом я досить уважно стежу за сферою хмарної інфраструктури, і рух Oracle цього року був чесно вражаючим. Їхній хмарний бізнес працює на повну потужність, поки всі зосереджені на звичних гравцях.

Отже, ось що відбувається: дохід Oracle від хмарних послуг у найостаннішому кварталі зріс на 55% у порівнянні з минулим роком, і вони прогнозують, що загальний дохід приблизно подвоїться з близько $59 мільярдів до $100 мільярдів до 2029 фінансового року. Це досить смілива ціль, але попит на ресурси для AI-обчислень здається достатньо реальним, щоб її підтримати.

Цікава частина — як вони позиціонують свої хмарні послуги — стверджуючи, що вони дешевші та швидші за конкурентів. Чи це чистий маркетинг, чи справді резонує, кількість залучених клієнтів свідчить, що це працює. У ринку, де Google Cloud, AWS і Azure були очевидними гравцями, спостерігати за тим, як Oracle набирає реальну вагу у хмарних акціях, варто звернути увагу.

Що стосується оцінки, то вона торгується за прогнозним співвідношенням P/E 32, при цьому консенсус очікує 22% річного зростання EPS. Для компанії, яка має так агресивно масштабуватися, це цілком реалістично. Акції також нещодавно зазнали деякого відкату, що створює цікаву точку входу, якщо ви розглядаєте довгострокове утримання хмарних акцій.

Загальний наратив тут полягає в тому, що попит на AI-інфраструктуру не зменшується, і компанії, які здатні задовольнити цей попит, можуть бачити стабільне зростання протягом років. Виконання Oracle у позиціонуванні хмарних акцій свідчить, що вони сприймають це серйозно, а не просто намагаються наздогнати.

Звісно, робіть власні дослідження перед прийняттям рішень — це лише те, що я бачу на ринку. Але якщо ви дивитеся на сферу хмарної інфраструктури для довгострокової експозиції, Oracle зараз точно варто глибше проаналізувати.