Щойно я глибше занурився у енергетичний сектор, і чесно кажучи, тут досить переконлива ситуація. США стикаються з масштабним дефіцитом електроенергії протягом наступних десятиліть — ми говоримо про потенційне зростання попиту на електроенергію на 55% до 2040 року. Центри обробки даних з штучним інтелектом, повернення виробництва додому, електрифікація всього навколо... драйвери попиту реальні. І з урахуванням все ще актуальних кліматичних проблем, ця енергія має надходити з чистіших джерел. Саме тут починають мати сенс деякі з найкращих енергетичних акцій для купівлі прямо зараз.

Я розглядаю три компанії, які, здається, справді розташовані для того, щоб скористатися цим мегатрендом. Спершу мене зацікавила Brookfield Renewable. Вони мають диверсифікований портфель відновлюваної енергії — гідро, вітер, сонце — плюс експозицію до ядерних послуг і виробництва біопалива. Грошові потоки досить стабільні, щоб підтримувати дивіденд у 5,5%, одночасно розвиваючи зростання. Їхні існуючі активи мають рости з операційних фондів на 4-7% щороку, а потім додайте їхній масштабний проектний портфель, що додає ще 4-6% на акцію щороку. Зробіть підрахунок — і вони орієнтуються на двозначне зростання FFO на акцію. Це той тип прибуткової траєкторії, що дозволяє зростати дивіденду на 5-9% щороку. Загалом, двозначна річна дохідність? Це те, що ми потенційно можемо отримати.

Далі йде Enbridge. Це гігант інфраструктури енергетики в Північній Америці — нафтопроводи, транспортування природного газу, розподіл, зберігання, плюс платформа відновлюваної енергії. Що мене цікавить — їхня видимість. Вони вже мають багатомільярдні проекти, які забезпечені контрактами і будуються до 2029 року. Це реальні, законтрактовані доходи у майбутньому. Вони виплачують дивіденд у 5,9% і очікують зростання грошових потоків на акцію близько 3% до наступного року, прискорюючись до 5% після цього, оскільки тиск з податкових напрямків послаблюється. З цим дивідендним доходом і зростанням, двозначна річна дохідність цілком можлива.

Наступною у моєму топі енергетичних акцій для купівлі є NextEra Energy. Вони керують Florida Power & Light, однією з найбільших комунальних компаній у країні, і контролюють одну з найбільших платформ відновлюваної енергії у світі. Компанія планує інвестувати $120 мільярдів у американську енергетичну інфраструктуру протягом наступних чотирьох років. Це не теоретично — це масштабне розгортання капіталу. Вони орієнтуються на 6-8% скоригованого зростання прибутку на акцію до 2027 року і планують щорічне підвищення дивідендів на 10%. Це той тип поєднання зростання і доходу, що може принести двозначну загальну дохідність.

Що об’єднує усіх трьох — це те, що історія з попитом на електроенергію реальна, у цих компаній є видимі потоки зростання, і всі вони розташовані так, щоб бути одними з найкращих енергетичних акцій, які інвестори можуть зараз придбати. Завдяки стабільним грошовим потокам, контрактному зростанню і покращенню фундаменталів, вони заслуговують на серйозну увагу, якщо ви думаєте, куди вкладати капітал у найближчі роки.