Останнім часом я занурювався у алмазні акції, і чесно кажучи, є щось цікаве у тому, як цей клас активів продовжує залишатися поза увагою. Більшість людей вважає, що діаманти — це лише для обручок та розкішних годинників, але реальність набагато ширша. Ці матеріали є необхідними у медичному обладнанні, автомобільному виробництві та промислових застосуваннях. Саме тому алмазні акції мають довгострокову стійкість поза модними трендами.

Спершу мене зацікавила LVMH. Цей люксовий конгломерат нещодавно зробив стратегічний крок у напрямку лабораторно вирощених алмазів через Fred Jewelry, одну з їхніх дочірніх компаній. Акції стабільно зростають останні кілька років, торгуючись за співвідношенням ціна/прибуток 22,5 з дивідендною доходністю 2,92%. Що привабливо, так це те, що широка індустрія моди очікує зростання майже на 9% щороку до 2029 року. Якщо це справдиться, компанії на кшталт LVMH отримають вигоду від стабільного попиту. Ринкова капіталізація близько $400 мільярдів, тож це не спекулятивна гра.

Якщо ж ви хочете отримати експозицію до гірничодобувної сторони алмазних акцій, то Rio Tinto — це стабільний гравець. Вони працюють з 1873 року і не зосереджуються лише на алмазах — вони добувають залізну руду, мідь та інші матеріали. Це важливо для диверсифікації. Аналітики з Уолл-стріт досить оптимістичні, з цільовими цінами, що пропонують потенціал зростання на 18-22% від поточного рівня. Дивідендна дохідність 6,48% також непогана, хоча коефіцієнт P/E 11 показує, що ринок не закладає великого очікуваного зростання.

Далі — Signet Jewelers, найбільший у світі ритейлер діамантових ювелірних виробів. Вони мають понад 2700 магазинів під брендами Kay, Zales і Jared. Щорічний дохід компанії становить 7,2 мільярда доларів. Цікавою є оцінка — торгується з коефіцієнтом P/E всього 7, а аналітики прогнозують потенціал зростання на 35-48%. Це досить широкий діапазон, але він свідчить про впевненість у можливому перезважуванні. У цьому році акції мали складний період, але довгострокова динаміка залишається позитивною.

Об’єднуюча ідея цих трьох — це те, що алмазні акції виграють від структурного попиту у різних галузях. Чи то лабораторно вирощені діаманти, що змінюють розкішний ринок, чи гірничодобувні компанії, що забезпечують промислові застосування, — тут є потенціал для експозиції. Підтримка з боку модної індустрії також грає роль. Якщо шукаєте дивідендну дохідність із потенціалом зростання, ці акції варто стежити на Gate або там, де ви відслідковуєте акції.