Останнім часом я занурююся у показники доходності взаємних фондів, і чесно кажучи, багато що з того, що більшість людей неправильно розуміє щодо реальної роботи цих інструментів.

Отже, ось реальність: взаємні фонди — це в основному професійно керовані портфелі, які дозволяють вам отримати доступ до різних ринків без необхідності самостійно обирати окремі акції. Великі інвестиційні компанії керують цими фондами, і вони бувають різних типів — деякі орієнтовані на зростання, інші більш обережні з облігаціями або грошовими ринковими фондами.

Цікава частина? Дані про доходність взаємних фондів насправді досить стримані. Історично, індекс S&P 500 у середньому приносив близько 10,70% доходу за свій 65-річний період. Але ось у чому справа — більшість взаємних фондів не перевищують цей бенчмарк. У 2021 році 79% фондів поступалися S&P 500, і ця різниця зросла за останнє десятиліття до приблизно 86%.

Якщо дивитися на кращих учасників, деякі фонди великих капіталізацій досягали доходів до 17% за останні 10 років. Але цей період був незвичайним — його спричинив тривалий бичий ринок, що підняв середньорічну доходність взаємних фондів до близько 14,70%. За більш довгий 20-річний період найкращі фонди показували близько 12,86%, тоді як S&P 500 з 2002 року приніс 8,13%.

Що важливо розуміти перед інвестуванням: ці фонди стягують комісії (, звані коефіцієнтом витрат), і ви втрачаєте право голосу щодо цінних паперів у портфелі. Крім того, немає гарантій — ви можете втратити гроші, а не лише пропустити прибутки.

Головне питання — чи мають взаємні фонди сенс для вашої ситуації. Вони можуть бути корисними, якщо ви хочете професійного управління та диверсифікації без постійного дослідження акцій. Але потрібно перевірити історію, зрозуміти витрати і чесно оцінити свою толерантність до ризику та часовий горизонт.

Порівняно з ETF, взаємні фонди менш ліквідні і зазвичай дорожчі — ETF торгуються як акції і мають нижчі комісії. Хедж-фонди — це зовсім інша історія — вони мають вищий ризик, доступні лише акредитованим інвесторам, і використовують такі інструменти, як короткі продажі та деривативи.

Підсумовуючи: доходність взаємних фондів значною мірою залежить від обраного вами фонду і стану ринку. Більшість не перевищить ринок, тому якщо ви їх розглядаєте, зосередьтеся на пошуку фонду з хорошою довгостроковою історією та розумними витратами. Ваш часовий горизонт тут дуже важливий.