Я досить уважно стежу за ситуацією з нафтою, і зараз відбувається щось цікаве з енергетичними акціями, що більшість людей може недооцінювати.

Отже, ось у чому справа — напруженість з Іраном фактично підняла ціну на сиру нафту до небес. Брент активно зростає, піднявшись з $60 до приблизно $85 за барель за останній час. Такий рух не відбувається тихо, і енергетичні акції явно це помітили. Середній акційний пакет нафтової компанії виріс більш ніж на 25%, деякі, як Occidental Petroleum, підскочили на 30%, а ExxonMobil здобула близько 25%. Класичний випадок ралі акцій, викликаного сприятливими умовами на товарному ринку.

Механізм досить простий. Іран цілеспрямовано атакує нафтову інфраструктуру та танкери в Перській затоці — ви знаєте, цей вузький прохід, через який проходить приблизно 20% світового нафтового постачання. Коли ви буквально атакуєте труби та судна, що перевозять нафту, ставки на перевезення зростають, страхування стає ризикованим, і раптом виробництво по всьому регіону зменшується. Це базовий приклад порушення постачання, і він підштовхує ціни вгору.

Що цікаво, так це те, що ці нафтові гіганти насправді не очікували такого розвитку подій. Компанії, як Exxon, планували свої стратегії при значно нижчих цінах на нафту — їхній план на 2030 рік побудований на припущеннях $65 за барель для двозначного зростання прибутків. Occidental роками оптимізувалися під нижчі ціни, щоб отримати вільний грошовий потік. Тепер, коли ціна на нафту тримається вище, вони фактично отримують «безкоштовні гроші» поверх уже міцних планів. Це той тип несподіванки, що підсилює ралі акцій.

Але тут стає складніше. Справжнє питання — чи триматиметься це. Трамп каже, що конфлікт може тривати 4-5 тижнів, можливо, довше. Якщо він затягнеться, ціна на нафту залишиться високою, і ці енергетичні акції продовжать отримувати вигоду. Але якщо ситуація швидко знизиться і Іран припинить атаки, ціна на нафту може так само швидко знизитися. Деякі аналітики вважають, що ми можемо побачити $100 за барель, якщо порушення посиляться, але це велике «якщо».

Отже, ралі на нафтових акціях зараз реально, але воно також безпосередньо залежить від геополітичної ситуації, яка може змінитися будь-якої миті. Варто звернути увагу, особливо якщо у вас є енергетична експозиція. Ринок явно закладає у ціну тривале підвищення цін, але ця історія може змінитися за ніч залежно від того, що станеться в затоці.