Я знову спостерігаю за зростанням сфери автономних транспортних засобів, і тут є щось, на що варто звернути увагу. Можливості на ринку дійсно величезні — ми говоримо про перехід з приблизно $106 мільярдів у 2021 році до потенційно понад 2,3 трильйона доларів до 2030 року. Такий ріст не трапляється без появи серйозних переможців. То який тут хід? Я досліджував три компанії, які можуть справді виграти від цієї хвилі, і вони цікаві з різних причин.

Розпочнемо з очевидної: Nvidia. Так, всі знають, що вони прорвалися з ШІ, але їхній автомобільний напрямок насправді недооцінений. Справа в тому, що безпілотні автомобілі потребують серйозних обчислювальних потужностей — мова йде про складні системи безпеки та прийняття рішень у реальному часі. За даними, які я бачу, автомобільний бізнес Nvidia може зростати приблизно на 20% щороку протягом наступного десятиліття, потенційно досягнувши майже $11 мільярдів доларів до 2035 року. Це не побічний проект; це справжній бізнес. Крім того, Nvidia має економічну рову з домінуванням у GPU, програмним забезпеченням і мережевими інструментами. Це гра на автономні автомобілі, але ви також отримуєте експозицію до ШІ у ширшому розумінні, що дуже важливо для диверсифікації.

Далі — Texas Instruments. Більшість людей думає лише про їхні калькулятори, але реальність така: близько 95% їхнього доходу припадає на напівпровідники, зокрема аналогові чипи. І це важливо для безпілотних автомобілів. Чому? Тому що, коли ви будуєте автомобілі вартістю десятки тисяч доларів, ніхто не буде економити на критичних компонентах. Автовиробники не стануть замінювати перевірені аналогові чипи лише заради економії. В їхніх продуктах закладена вартість перемикання — як тільки дизайн затверджено, він залишається незмінним. Це рова. Безпілотні автомобілі матимуть довгий термін служби, і TXN — це той базовий постачальник, який буде інтегрований у цю інфраструктуру.

Тепер — QuantumScape. Це дика карта. Вони розробляють батареї наступного покоління на основі твердої стану літій-металевих акумуляторів — один із найкращих акцій літію для спостереження, якщо ви думаєте про майбутнє електромобілів. Більший запас ходу, швидше заряджання, покращена безпека, нижчі витрати. Звучить майже занадто добре, але їхні випробування були стабільними. Основний каталізатор тут — їхній партнерство з PowerCo Volkswagen. Нещодавно PowerCo пообіцяла до $131 мільйонів додаткових платежів протягом двох років, якщо будуть досягнуті певні етапи — і вони вже досягли першого. Це розширює їхній графік комерційного виробництва батарей QSE-5. Коли поєднати кращі батареї з автономними автомобілями, особливо для роботаксі, отримуємо реальну історію економії витрат. Саме тут криється довгострокова цінність.

Що цікаво щодо усіх трьох — вони не є чистими ставками на автономні автомобілі. Nvidia має ШІ скрізь, TXN постачає галузі по всьому спектру, а QuantumScape — батареї застосовуються до будь-яких електромобілів. Така диверсифікація дійсно важлива, коли ви намагаєтеся пережити волатильність у цій сфері. Гіпер на автономні транспортні засоби трохи охолов, оскільки люди зрозуміли, наскільки важкою є ця технологія для доведення до досконалості, але це лише означає, що справжні гроші йдуть компаніям із реальними ровами та продуктами. Ці три мають їх. Варто тримати їх у полі зору, якщо ви думаєте про наступне десятиліття транспорту.