Ціни на літій останнім часом демонструють значний ріст — майже подвоїлися з початку грудня до кінця січня, і чесно кажучи, тут багато чого розбирати, якщо ви слідкуєте за ринком літієвих акцій.

Спотовий літій у вигляді карбонату для батарейної продукції піднявся приблизно на 95 відсотків за цей період, що спричинено звуженням пропозиції та деякими серйозними операційними збоїми у великих гравців. Ми говоримо про затримки на ключових шахтах, ремонти та сильну конкуренцію за довгострокові контракти. Але ось у чому справа — Пол Ласті з Fastmarkets зробив слушну заувагу, що ціни відійшли від фундаментальних показників, підживлювані спекуляціями та геополітичними побоюваннями. Тонка ліквідність означає, що ринок дуже реактивний, тож готуйтеся до волатильності.

Я слідкую за деякими з найкращих канадських літієвих акцій, які виграли від цього імпульсу. Дані, які я аналізую, з початку квітня, зосереджені на компаніях з суттєвими ринковими капіталізаціями на TSX, TSXV і CSE.

Stria Lithium був абсолютно шалений — зросли на 708 відсотків з початку року. Вони працюють над проектом Pontax Central у Квебеку разом із Cygnus Metals, і нещодавно визначили солідний первинний ресурс у 10,1 мільйона метричних тонн з вмістом 1,04 відсотка Li2O. Акція досягла C$0,84 у січні, перед тим як відкотитися назад, але потенціал для досліджень тут цікавий, якщо ви вірите у розвиток канадського літію.

Noram Lithium більш стриманий — зростання на 75 відсотків, вони просувають проект Zeus у Неваді. Що привернуло мою увагу, так це те, що вони знаходять потенціал для побічних продуктів — рубідій, цезій, калійна сіль і молібден. Моделювання компанії показує, що ці побічні продукти можуть суттєво знизити операційні витрати. Це такий тип опцій, що має значення для оцінки літієвих акцій.

Lithium Ionic — тут гігант з ринковою капіталізацією близько $276 мільйонів доларів, зростання на 35 відсотків. Вони уклали зобов’язальні п’ятирічні угоди на постачання з Yahua і Grand Chen на 170 000 метричних тонн концентрату сподумен на рік. Мінімальна ціна у US$1 000 за метричний тон забезпечує захист від зниження цін, але при цьому мають повний потенціал зростання. Це розумна структура угоди, і ринок відреагував — акція досягла C$1,46 у початку квітня.

Century Lithium опублікувала оновлене техніко-економічне обґрунтування з чистою приведеною вартістю (NPV) у US$4,01 мільярда для проекту Angel Island у Неваді. Вони планують виробляти 26 500 метричних тонн літійкарбонату на рік протягом 40 років. Акція зросла на 29 відсотків, хоча в середині березня вона відкотилася після досягнення C$0,69 у січні.

Rock Tech будує конвертери літієвої гідроксиду в Німеччині та Канаді, зростання на 23 відсотки з початку року. Вони щойно уклали партнерство з BMI Group на C$200 мільйонів у фінансуванні їхнього об’єкта Red Rock у Онтаріо. Такий капітальний вклад свідчить про серйозні наміри щодо реалізації.

Якщо ви дивитеся на сектор літієвих акцій, ці п’ять компаній демонструють різні підходи — чистий потенціал досліджень, операційну готовність, безпеку постачання та інфраструктуру переробки. Ринок літію зараз дуже волатильний, але структурований попит залишається цілісним. Обов’язково слідкуйте, якщо у вас є експозиція до металів для батарей.