Останнім часом багато говорять про якісні акції як стратегію при нестабільності ринків. Це має сенс, коли задуматися — з урахуванням усіх торговельних напруженостей і економічної невизначеності, яку ми спостерігаємо, люди шукають щось, що не триматиме їх безсонням.

Отже, ось що мене зацікавило у якісних ETF-фондах. Ці фонди зосереджені на компаніях із реальними конкурентними перевагами, стабільним зростанням прибутків і міцними балансами. Коли ринки стають хаотичними, ці фонди зазвичай тримаються краще, ніж більш спекулятивні активи.

Я досліджував, чому інвестиції у якість знову з’являються у розмовах. Основні причини досить прості — менша волатильність порівняно з ширшим ринком, краща стійкість під час спусків і компанії, які здатні зберігати капітал у невизначені часи. Якісні компанії зазвичай мають сильне впізнавання бренду, високі маржі прибутку і не переповнені боргами. Це важливо.

Історично ці інвестиції, орієнтовані на якість, забезпечували кращі співвідношення ризику і доходу в довгостроковій перспективі. Вони мають міцні фундаментальні показники, що краще витримують економічні бурі. Крім того, багато з них стабільно виплачують дивіденди, що добре, якщо ви шукаєте регулярний дохід.

Розглядаючи реальні варіанти якісних ETF, є кілька цікавих виборів. iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) — один із найбільших з приблизно 48,7 мільярдами доларів активів. Він тримає 123 акції і стягує мінімальні збори — всього 15 базисних пунктів на рік. Потім є Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) з 11,6 мільярдами доларів активів, що відстежує найвищі показники якості на основі рентабельності капіталу та фінансового левериджу.

JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) — ще один надійний варіант із мільярдами активів, зосереджений на компаніях із високою прибутковістю. FlexShares Quality Dividend Index Fund $6 QDF( цікавий, якщо ви хочете якість із дивідендною орієнтацією — має 1,8 мільярда доларів активів. А SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF )QUS( поєднує низьку волатильність, якість і цінність у одному фонді з 1,4 мільярдами активів.

Що цікаво, менеджери фондів останнім часом стали набагато обережнішими. За останніми опитуваннями, менеджери, які раніше були оптимістами щодо ринків США, тепер значно зменшили вагу акцій. Хедж-фонди додають більше песимістичних позицій, ніж оптимістичних, і продають акції у темпах, яких не бачили роками.

У такому середовищі стратегії з інвестиціями у якісні ETF починають виглядати досить привабливо. Ви фактично ставите на компанії з фінансовою міцністю, щоб пережити важкі часи і вийти з них переможцями. Вони зазвичай мають прозору звітність, міцне управління, і навіть із усталеними позиціями на ринку багато з них мають ще потенціал для зростання.

Компаундування ефекту інвестування у якісні компанії, які постійно реінвестують свої прибутки, — це щось, що варто враховувати для довгострокових портфелів. Навіть лідери ринку часто мають можливості розширюватися на нові ринки або галузі.

Тому, якщо ви відчуваєте нервозність щодо ринку, можливо, варто подивитися на фонди, орієнтовані на якість. Вони не найяскравіші, але створені для довгострокової перспективи.