Останнім часом спостерігаю коливання ринку, і чесно кажучи, зараз там багато шуму. Індекс S&P 500 коливається між прибутками і збитками, акції штучного інтелекту створюють і ажіотаж, і тривогу, геополітична напруга додає палива в вогонь. Досить типовий турбулентний період, але ось у чому справа — саме тоді виникає справжнє питання: чи хороший час для інвестицій?

Дозвольте розібратися, що відбувається. Останні три роки були бурхливими для технологій і акцій штучного інтелекту. Усі їхали на хвилі оптимізму щодо ШІ, зниження очікувань щодо процентних ставок і всієї історії про підвищення ефективності в різних галузях. Індекс S&P 500 зріс на 78% за цей період. Але останнім часом? Ми спостерігаємо прибуткове виведення капіталу, побоювання щодо того, чи виправдає витрати на ШІ реальні оцінки, і деякі побоювання, що ШІ може поглинути певні категорії програмного забезпечення. До цього додається геополітична напруга, і отримуємо ту турбулентну торгівлю, яку бачимо зараз.

Однак моя думка така — якщо ви дійсно прагнете накопичити багатство, ця ситуація не є причиною сидіти осторонь. Реальна відповідь на питання, чи зараз хороший час для інвестицій, залежить від трьох речей: чи купуєте ви якісні компанії, чи платите розумну ціну і чи плануєте тримати довгостроково?

Останній пункт дуже важливий. Багато людей лякаються щоденних коливань і намагаються вгадати час входу на ринок. Попереджаю: це рідко працює. Дані дуже чіткі з цього приводу. Дослідження JPMorgan показують, що якщо ви інвестуєте менше ніж на рік, ймовірність збитків майже 50%. Але якщо розтягнути цей період до п’яти років? Вона зменшується до приблизно 12%. А при 11 роках і більше — менше ніж 5% шанс зазнати збитків. Це величезна різниця.

Тож що саме слід дивитись? Компанії, які зможуть пережити важкі часи і при цьому зростати. Думайте про відомі імена — споживчі товари, як Costco, інфраструктурні технології, наприклад Alphabet. Також мають сенс фармацевтичні акції, бо людям потрібні лікування незалежно від економічної ситуації. А акції з дивідендом? Вони надійні під час невизначеності, бо ви отримуєте дохід, поки чекаєте.

Головне — співвіднести свою толерантність до ризику з обраними активами. Агресивний? Можливо, купуйте знецінені акції з високим потенціалом зростання. Консервативний? Фарма і дивідендні платники — ваші друзі. У будь-якому випадку, довгостроковий інвестор зараз має шанс вийти з виграшем, коли ситуація стабілізується.

Погляньте, ринок завжди матиме такі моменти. Але якщо ви питаєте, чи зараз хороший час для інвестицій — відповідь залежить від вашого терміну. Якщо це п’ять років і більше — однозначно так. Математика це підтверджує. Якщо ви намагаєтеся швидко перепродати акції за кілька тижнів — так, це ризиковано. Але більшість людей мають дивитися на десятиліття, а не на дні.