Ось щось, про що я останнім часом думав — поки всі захоплюються Nvidia та звичайними великими компаніями у сфері штучного інтелекту, є ця величезна компанія, яка насправді має набагато більше потенціалу у ШІ, ніж люди уявляють.

Amazon зараз має ринкову капіталізацію у 2,3 трильйона доларів, але подивіться на це: за останні п’ять років вона зросла лише на 44%, тоді як S&P 500 майже подвоївся з підйомом на 80%. Тим часом Nvidia зросла неймовірно — на 1 330%. Це та історія, яку всі знають. Але тут стає цікаво.

Більшість людей дивляться лише на AWS, коли думають про Amazon і ШІ. Так, хмарний бізнес вже отримує переваги — AWS досягає успіху завдяки попиту на ШІ. Але це лише 18% від загального доходу. Настоящий сплячий гігант? Це сторона електронної комерції.

Подумайте — онлайн-ритейл Amazon величезний, але працює на тонких маржах, бо, ну, доставка та логістика коштують дорого. А тепер уявіть, що станеться, коли ШІ та робототехніка почнуть справді трансформувати автоматизацію складів, мережі доставки, автономні системи. Потенціал для покращення маржі справді величезний.

Я говорю про те, що найбільша у світі компанія за доходами потенційно може розблокувати серйозні прибуткові можливості. Коли це почне відбуватися, ринок змушений буде повністю переоцінити ці акції ШІ. Деякі аналітики називають цифри, що Amazon може досягти $4 трильйонів — приблизно 74% потенційного зростання з цього рівня — якщо ці покращення маржі реалізуються так, як очікується.

Звісно, це не гарантовано. Але інвестиції у інфраструктуру вже йдуть. Технології вже є. Це просто питання часу.

Мене дивує, наскільки цей аспект недооцінений у порівнянні з типовим наративом про ШІ. Всі вже врахували домінування Nvidia. Але потенціал Amazon у цій сфері? Це все ще здається мені недооціненим. Варто тримати ці акції ШІ у полі зору, якщо ви думаєте про технологічний експозицію на найближчі кілька років.