Останнім часом я дивлюся на Величну Сімку, і чесно кажучи, три з цих імен постійно виділяються для мене як надійні вибори, якщо у вас є близько тисячі доларів для інвестицій.

Дозвольте почати з чогось, що привернуло мою увагу. У той час як більшість гігантів у сфері технологій витрачають шалені капітали на інфраструктуру ШІ — говоримо про $655 мільярдів колективно цього року на Alphabet, Microsoft, Amazon і Meta — Apple обирає інший шлях. Вони вкладають лише 12,7 мільярдів доларів у ШІ, і їхній чотирирічний план значно більше зосереджений на внутрішньому виробництві, ніж на створенні великих дата-центрів. Це дійсно освіжаюче бачити у цьому ландшафті.

Alphabet — це очевидний вибір. Їхній рекламний бізнес просто неперевершений — лише у четвертому кварталі 82,3 мільярди доларів, зростання на 14% у порівнянні з минулим роком. Але мене справді захоплює Google Cloud. Цей сегмент виріс на 48% до 17,7 мільярдів доларів у четвертому кварталі, і зараз вони працюють на річному рівні понад $70 мільярдів. Хмарна інфраструктура стає основою для кожної компанії, яка прагне створювати застосунки ШІ. Це не яскраво, але це справжній заробіток.

Apple заслуговує на похвалу за іншу стратегію. Сегмент сервісів досяг $30 мільярдів доходу у їхньому фіскальному кварталі Q1, зростання на 14% у порівнянні з минулим роком. Це повторюваний дохід від Apple Music, App Store і стрімінгу. У поєднанні з їхньою домінуючою позицією у виробництві iPhone, MacBook, iPad і носимих пристроїв, вони створюють щось стійке без перевантаження витратами на дата-центри.

Тепер, якщо говорити про тих, хто справді отримує вигоду від усіх цих витрат на ШІ, то це Nvidia. Гроші, що тікають від інших технологічних гігантів? Більша частина з них потрапляє до кишені Nvidia. Їхні GPU — стандарт для навчання та запуску ШІ — справді немає альтернативи у масштабі. Доходи за четвертий квартал склали 68,1 мільярдів доларів, зростання на 73% у порівнянні з минулим роком, а їхній сегмент дата-центрів приніс 62,3 мільярдів доларів. Чипи Blackwell домінують у задачах inference, і вони вже виробляють наступне покоління Rubin.

Якщо дивитися на топ-10 технологічних акцій, за якими стежать люди, ці три представляють різні підходи до буму ШІ. Alphabet охоплює інфраструктуру та рекламу, Apple грає у гру з апаратним забезпеченням і сервісами, не перевищуючи капітальні витрати, а Nvidia — це, по суті, інструменти та обладнання для всіх інших амбіцій у сфері ШІ. Навіть з тисячею доларів ви можете придбати повну акцію кожної з них і залишити решту. Це варто врахувати, якщо ви формуєте основну технічну позицію.