Щойно я дізнався про щось, що назрівало в акціях фінтеху, і мушу сказати, що навколо Robinhood формується переконлива перспектива. Компанія знизилася приблизно на 50% від своїх максимумів у жовтні, і чесно кажучи, варто запитати, чи є HOOD хорошою акцією для купівлі на цих рівнях перед тим, як ми рухаємося далі в цьому році.

Пам’ятаєте, коли Robinhood був просто додатком для торгівлі мем-акціями? Ця історія вже зовсім застаріла. Трансформація за останні кілька років була шаленою — ми говоримо про зростання на 650%, яке фактично випередило Nvidia та кілька AI-компаній. Потім він потрапив у широку розпродажу, що, ймовірно, є здоровим для акції, яка була перегріта.

Що мене цікавить, так це реальний бізнес під усім шумом. Минулого кварталу вони повідомили про 11 окремих джерел доходу, кожне з яких приносить $100 мільйонів або більше на рік. Це вже не однобічна компанія. Вони мають криптоторгівлю, ф’ючерси, опціони, управління багатством, ринки прогнозів, десктоп-платформи для активних трейдерів, пенсійні рахунки — весь екосистемний комплекс. Їхня база підписників Gold зросла на 77% у порівнянні з минулим роком до 3,9 мільйонів користувачів, а середній дохід на користувача вибухнув на 82% до $191. Це той тип економіки одиниці, який дійсно має значення.

Цифри стали досить агресивними у третьому кварталі — прибуток на акцію зріс на 259%, загальні квартальні продажі — на 100%. І тут стає цікаво для роздумів, чи є HOOD хорошою акцією для купівлі зараз: аналітики прогнозують 85% зростання EPS у 2025 році і ще 23% у 2026. Очікується, що до 2026 року дохід досягне $5,50 мільярда, порівняно з $2,95 мільярда у 2024. Це серйозне розширення.

Технічно акція наближається до деяких рівнів, що мають значення. Вона тестує ті рівні, що були після прориву у 2021 році, торгуючись приблизно $75 за акцію. Середня цільова ціна за версією Zacks — $150 — це приблизно 100% потенційного зростання, щоб повернутися до історичних максимумів, або 86% з поточних рівнів. Значення RSI перебуває в історично перепроданій зоні, на що зазвичай звертають увагу трейдери.

Я вважаю, що часто недооцінюють те, що Robinhood фактично став серйозним конкурентом старій гвардії. Вони тепер є членом S&P 500 після приєднання у вересні. Модель торгівлі без комісій, яку вони започаткували, зараз стала стандартом майже для всіх цифрових брокерів, включаючи Fidelity. Вони значно еволюціонували з того часу.

Отже, чи є HOOD хорошою акцією для купівлі? Фундаментальні показники свідчать, що на цих рівнях є справжня цінність — сильне зростання прибутків попереду, диверсифіковані джерела доходу та база користувачів, яка все ще зростає. Технічна картина також виглядає цікавою. Деякі трейдери можуть захотіти зараз протестувати позиції і подивитися, як реагує Уолл-стріт, коли вони оприлюднять повні результати. Це, звісно, не фінансова порада, просто те, що я бачу у даних.